安洁科技——切入非苹果产业链,积极拓展其他业务.pdfVIP

2013 年 04 月 18 日 安洁科技 (002635.SZ) 器件行业 评级：增持 维持评级 公司研究简报 市价（人民币）：73.70 元 切入非苹果产业链，积极拓展其他业务 长期竞争力评级：高于行业均值 市场数据 (人民币) 公司基本情况(人民币) 已上市流通A 股(百万股) 41.52 项 目 2011 2012 2013E 2014E 2015E 总市值(百万元) 88.44 摊薄每股收益(元) 0.842 1.556 2.336 2.901 3.029 年内股价最高最低(元) 74.41/32.35 每股净资产(元) 7.90 9.16 11.36 13.85 16.75 沪深300 指数 2458.47 每股经营性现金流(元) 0.37 1.13 1.81 2.11 2.38 市盈率(倍) 35.62 19.27 20.11 15.67 15.00 中国价值投资网 最多、最好用研究报告服务商 中小板指数 5140.75 行业优化市盈率(倍) 40.25 40.25 43.23 44.10 44.10 净利润增长率(%) 82.14% 84.82% 50.12% 24.19% 4.41% 人民币(元) 成交金额（百万元） 净资产收益率(%) 10.66% 17.00% 20.56% 20.95% 18.09% 250 总股本(百万股) 120.00 120.00 120.00 120.00 120.00 67.71 来源：公司年报、国金证券研究所 200 57.71 150 47.71 100 业绩情况 37.71 50  公司 2012 年实现营业收入 616.28 百万元,较上年同期上升 29.95%；实现 27.71 0 归属于上市公司股东的净利润 186.75 百万元,较上年同期上升 84.82%;基本 8 2 9 8 1 每股收益 1.56 元，较上年同期上升 43.12% ；平均净资产收益率 18.30%， 1 1 0 2 0 4 7 0 2 4 0 0 1 1 0 2 2 2 2 3 较上年同期下降 14.82%。 wwwww1 1 1 1 1 1 成交金额 安洁科技 投资逻辑 国金行业 沪深300