第二章现金流量构成4教学文稿.pptVIP

第二章 现金流量的构成;§2.1 资金时间价值 §2.2 资金时间价值原理 §2.2.1 现金流量 §2.2.2 现金流量的构成 ;资金随着时间的推移，会产生价值的变化——增值;2.影响增值的因素主要包括：;资金的时间价值----资金在扩大再生产及其循环周转中，随着时间变化而产生的资金增殖或经济效益。;③资金增殖的过程：;1.现金流量的概念 现金流量：对于一个特定的经济系统，在各个时间点上实际发生的资金流出或资金流入称为现金流量。流入系统的资金称为现金流入，流出系统的资金称为现金流出。 ;②现金流出、流入和净现金流量 ;0 1 2 3 4 5 …… n t ;⑴横坐标代表时间，时间单位可根据需要取年、季、月、周、日、时、分、秒等，且时间间隔相等。是计息期，不是年度！;3.举例：企业向银行贷款100万，利率10%，五年后还本付息161万，请分别绘制企业和银行的现金流量图。;二、现金流量的构成; 建安工程 设备购置费 工程建设其他费用 项目总投资 固定资产投资方向调节税 预备费 建设期借款利息 流动资金;2、费用和成本 概念及构成： 费用：泛指 企业在生产经营活动中发生的各项耗费。 成本：指生产商品和提供劳务所发生的费用。 技术经济分析中，侧重于对现金流量的考察分析，一般不严格区分成本和费用。 总成本费用按照经济用途和核算层次可以分为以下几项： 直接费用 制造费用 期间费用（销售费用、管理费用、财务费用）;技术经济分析中的成本费用包括： ①外购原材料 ②外购燃料、动力 ③工资及福利费 ④折旧费 ⑤摊销费 ⑥利息支出 ⑦修理费 ⑧其他费用 （剩下的制造费用、剩下的销售费用、剩下的管理费用） ;※成本费用中的折旧和摊销;（2）工作量法 单位工作量折旧额= 年折旧额=单位工作量折旧???×年实际完成工作量 2、加速折旧法 （1）年数总和法 年折旧率 = ×100% 年折旧额=（固定资产原值—固定资产残值） ×当年的折旧率;（2）双倍余额递减法 年折旧率= ×100% 年折旧额=固定资产净值×年折旧率 最后两年 年折旧额= 摊销费摊销方法：不留残值，直线法摊销 ;经营成本： 经营成本= 总成本费用-折旧-摊销-借款利息支出 为什么折旧摊销以及借款利息支出不属于现金流量？ 在技术经济分析中将其看作一个单独的现金流出项 沉没成本： 过去已经支出,现在无法得到补偿的成本 对项目的现金流量没有影响 机会成本： 将一种具有多种用途的资源置于特定用途时所放弃的收益 会以各种方式影响现金流量;3、销售收入、利润、税金 销售收入 社会出售商品或劳务的货币收入 =销售量 *商品单价 技术经济分析中，属于现金流入 利润 经济目标的集中体现 可以分为销售利润和税后利润 销售利润=销售收入-总成本费用-销售税金及附加 税后利润=销售利润-所得税;税金 国家为了实现其职能，凭借政治权利参与国民收入分配和再分配的一种方式。 工程经济中的主要税种有：流转税、所得税、财产税、资源税和特定目的税种。 进入成本的有：房产税、土地使用税、车船税、印花税等 应从销售收入中缴纳的有：增值税、消费税、营业税、资源税和城乡建设维护税 应从销售利润中扣除的是：所得税 固定资产投资方向调节税记入项目总投资。 ;;思考题;1、某企业一项固定资产原价10 000元，预计使用年限为5年，预计