上市公司(流动)资产减值与盈余管理分析-实证分析.docVIP

PAGE PAGE 2 大学毕业论文综述 专业： 班级： 学号： 13203320049003 姓名： 张小云 上市公司(流动)资产减值与盈余管理探讨 摘要 资产减值与盈余管理之间作为一种相互制约，相互影响的关系，资产减值政策是把双刃剑：一方面，资产减值准备的计提，可以抑制企业虚增资产的盈余管理行为，有助于挤出资产的“水分”，客观反映资产的真实状况；另一方面，资产减值准则无法完全消除盈余管理行为，甚至成为管理者操纵盈余的手段。资产减值准备虽然不是企业进行盈余管理的根源，但却成为了上市公司进行盈余管理的一个有力的工具，由此引发的会计危机又会推动资产减值准则的完善。因此两者在博弈中不断演进和发展。本文分析了资产减值准则操纵盈余存在的问题，并就这些问题提出了相应的解决对策。 关键词：上市公司；流动资产减值；盈余管理 目录 TOC \o 1-3 \h \z \u 1 前言 1 1.1 研究背景 1 1.2 研究现状 1 2 资产减值准则操纵盈余存在的问题 2 3 解决资产减值准则操纵盈余的问题的对策 3 3.1完善上市公司治理结构 3 3.2增强资产减值会计规范的可操作性和明晰性 3 3.3完善信息市场和价格市场，加强资产评估技术 4 3.4借助中介力量，加强外部审计监督 4 3.5提高会计人员的职业素质，加大监管和处罚力度 4 4 结语 4 参考文献 5 1 前言 1.1 研究背景 我国在1998年制定的会计准则要求上市公司对资产计提减值准备以反映资产的真实价值，避免公司虚增利润。然而当时的会计准则允许公司在当资产价值回升时将计提的资产减值准备转回，这就给公司带来了利用资产减值准备的计提和转回调节利润的空间。一些公司利用资产减值准备的计提在不同年份之前转移利润；一些公司则少计提或者不计提减值准备来避免亏损；而一些公司预计当年的亏损是不可避免时，往往计提大量的资产减值准备（即大冲洗），而在随后年度将减值准备转回增加利润达到扭亏为盈的目的。这种做法降低了会计信息的质量，损害了证券市场合理配置资源功能的发挥，最终损害了投资者的利益。 2012年2月我国颁布了新的《企业会计准则》，并于2007年1月1日在上市公司率先执行。其中《企业会计准则第8号-资产减值准备》是我国第一个针对资产减值制定的准则。该准则规定“资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回”，但不得转回减值损失的资产仅限于该准则规定的资产，如固定资产、无形资产、对子公司联营企业合营企业的长期股权投资等长期资产。新准则改变了原准则可以转回减值准备的做法，堵住了企业计提和转回减值准备调节利润的通道。因此新准则实施后，利用减值准备调节利润的空间变得越来越小，难度也越来越大。 1.2 研究现状 国外学者关于资产减值与盈余管理的研究开始比较早，主要从资产减值的效果分析和资产减值的动机分析来研究二者的关系： 对于资产减值的效果分析，Rezaee，Smith 和Campbell指出[1]，资产减值对企业财务的影响是非常显著的，在很多情况下达到报告销售收入的 22%，接近长期资产总额的 12%，达到利润的 10 倍左右，这就解释了企业为什么关注资产减值甚至利用它来操控盈余 Zabihollah Rezaee, James A. Smith and Rudolph S. Lindbeck. An examination of long-lived asset impairments under SFAS[J]. International Advances in Economic Research,2011(2):86-91。 Zabihollah Rezaee, James A. Smith and Rudolph S. Lindbeck. An examination of long-lived asset impairments under SFAS[J]. International Advances in Economic Research,2011(2):86-91 对于资产减值的动机分析，Strong 和 Meyer的研究结果表明决定资产减记的最重要的决定因素是高层管理人员的更换，当新的首席执行官来自公司外部时更是如此[2]。Zucca和Campbell通过实证研究发现资产减值有被用于操纵盈余的迹象[3]。上市公司确认资产减值损失主要在第四季度，当盈利低于正常水平时，更易发生资产减值。Francis、Hanna和Vincent实证得出结论[4]：如果近期管理层变更或者公司以前年度计提了减值准备，则公司计提减值准备的频率