融资租赁租金计算.pdfVIP

融资租赁租金的构成：租金包括设备价款和租息两部分，租息又 可分为租赁公司的融资成本、租赁手续费（包括了营业费用和一定的 润）。在这里我们必须明确的是租息包括融资成本和手续费、租赁 公司承办租赁设备的营业费用和租赁公司承办租赁设备的一定盈利， 也就是说，租金中包括了租赁公司的费用和盈利，以及购买设备本身 发生的费用支出。 融资租赁是服务贸易的一种。是以出租机电设备、通讯设备、 交通工具为主要形式，融通资金与设备购买为一体的复合型贸易方式。 由于承租企业只须定期交付租金，就能从租赁公司获得先进的机器设 备，在一定期限内享有的专用权，租期结束时还可以续租、留购或用 名 价格购买，最终取得物件的所有权。因此融资租赁实质上是金融 业务的一种特殊形式。 一、租金计算是融资租赁业务中的核心要素 融资租赁和传统租赁在计算上的区别就是传统租赁是：以承租 人租赁使用物件的时间计算租金的。而融资租赁是承租人以占用出 租人资金的时间来计算租金的。因此租金计算是该业务的核心要素。 它直接关系承租人和出租人的利益分配，是租赁合同谈判和签约的基 本条件，同时又是租赁合同履约过程中双方进行成本核算、 润核算、 财务处理的重要依据。租金计算的方法很多，选择和应用得当与否，直 接影响企业的经营和出租人回收租金的安全。 融资租赁的英文名称“Finacial Leasing” 中的“Finacial”在行业内 被译成融资，实际上它另外的译法就是“金融”或“财务”。因此又有“金 融租赁”或 “财务租赁”的说法。不懂得租金计算，就不会财务处理，不 会财务处理，就不会租赁项目的分析、财务处理与管理。为了保证公 司的服务质量和经营管理，租赁公司需要像保险公司有自己的保险精 算师一样，也有租赁精算师。靠他们来管理企业的经济核算和解决专 业计算问题。 掌握租金计算方法并了解租金形成的原理，可以适应多变的 租赁业务；了解资金与利率以及时间的关系，科学公正地获取收益；有 能力将租金中的本息分开，可以按照会计制度进行财务处理。精通租 金计算原理是掌握融资租赁业务的核心，一个连租金都不会计算的人 不可能开展好融资租赁业务。当然仅会租金计算也不能说明一定会搞 好租赁业务，至少掌握了租金计算原理也就掌握了融资租赁的原理， 工作起来更得心自如。 二、融资租赁的租金计算的主要方法 融资租赁业务属金融范畴，因此租金计算与贷款计算没有本 质上的区别，只是租金的算法比贷款更具有多样性和灵活性，更能适 应融资租赁业务复杂多变的特征。租金计算方法分为浮动利率和固定 利率两大类，其中固定利率计算有年金法和附加率法。 年金法 年金法又叫成本回收法是租金计算中比较科学、合理、通用的 计算方法。计算原则是按承租人占用本金的时间，根据双方约定的 率和期数，复 计算利息。在每个租金还款期，先结利息后结本金。掌 握这个原则，不管是以何种方式计算租金，不管计算方式多么复杂和 多变，在法律上都不会因此争论。 固定利率计算方法 融资租赁一般使用长期利率，按固定利率方式计算，可分为定 额年金法和变额年金法。定额年金的特点是每期租金的金额都相等。 变额年金法以租金变动趋势，有递增和递减方式之分。按变量形式又 分等比和等差变量。综合上述方式，固定利率计算的主要有六种，即： 定额年金法，等差递减法、等差递增法、等比递减法、等比递增法（当等 比递增率和租赁利率相同时，租金计算通式在此不连续，公式不成立。 需加入特定条件后，衍生为另外一种计算方法）。将这六种方法与租 金偿付方式（先付或后付），是否有保证金和租赁合同结束时是否留购 租赁物件（保留残值）四种情况，经排列组合后，共有 24 种计算方法。 财务处理时，只有先计算出首期租金，才能根据本金、利率残值和期 数的情况在资金平衡表中将本金和利息分开。标准的定额年金法与通 用的贷款计算方法一样，一般计算机都有固定的计算软件包（如：Excel 的 PMT 指令）其他的计算方法是标准计算方法的变形。 浮动利率计算方法 租赁提供的是长期资金，但也可用短期利率计算，由于每期使 用的利率不一样，因此称之为浮动利率。它的计算方式只有一种，方 法却灵活多变。计算方法与固定利率不同的是，首先将还本计划分期 确定后，每