对我国民营银行发展问题的思考.docVIP

PAGE 1 对我国民营银行发展问题的思考 黄伟娟 内容提要：站在金融发展及风险管理的视角，民营银行具有国有股份制商业银行所不具有的内部交易成本较低、产权结构明晰、市场信息充分等优势。发展、壮大民营银行既是社会主义市场经济条件下的必然选择，也是抵御外部、输入性、全球性金融风险的必要条件。当前民营银行在商业银行体系中所站的比重相对较小，所起到的作用相对较小，促进我国民营银行发展既有政策环境的因素，也有市场环境的因素。本文站在公司治理及风险管理的双重视角，借助于SWOT分析法，深刻剖析当前民营银行发展存在优势、劣势、机遇和挑战，并在此基础上提出针对性的政策建议，希望能为民营银行的发展提供一定的政策启示。 关键词：民营银行；SWOT分析；内部治理；金融创新 一、选题背景及意义 （一）选题背景 早在1993年樊纲等学者就曾提出“金融改革必须发展民营金融机构”，但在随后的30年里，民营银行始终未能发展壮大，国有股份制商业银行仍然是商业银行的顶梁柱。社会主义市场经济环境下，银行业的市场化改革事成必然，作为商业银行体系中的重要组成部分，民营银行业的发展受到了极度关注。1996年民生银行成立，原本寂静的民营银行又迎来了新的春天，2003年全国首批试点民营银行推出，但是囿于当时政策环境影响，最后胎死腹中。2004全国第12家全国性股份制商业银行——浙商银行成立，民营银行业的发展又再次迎来了曙光。毫无疑问，民营银行的发展受到了始终是未能成为银行业市场的主体，国有五大行——中、农、工、建、交仍然占到银行业绝大部分的市场份额。在此背景下，从民营银行的公司内部治理、外部市场风险的研究就显得十分有必要。 （二）选题意义 1、理论意义 中共十八届三中全会提出：“让市场在资源配置中起基础性作用”，市场这只看不见的手在中国对外开放、对内改革的进程中起着至关重要的作用。当前随着利率市场化改革的不断深入，学术界对于民营企业的发展形成了颇多的理论观点，其中对于放开对民营银行的管制成为学术界的共识。但是在如何推进民营银行的发展方面未形成相对一致的观点，本文的研究将会对该领域的研究形成一定的理论补充作用。 2、现实意义 随着民间资本实力的逐渐壮大，民营银行所发挥出来的减低市场主体融资成本、减低内部交易成本、提高公司治理绩效等的作用日益凸显。当前，出于谨慎性行业监管的原则，对民营银行的发展政策仍然处于探索之中，加强和改善对民营银行的研究并在此基础上提出相应的对策建议就显得十分必要。 （二）文献综述 对民营银行的发展研究一直是学术界及实务界研究的理论热点问题。朱孟楠等人站在泉州地域特点，对比了域外银行发展经验，提出了民营企业集团出资重组及村镇银行升级的两种自下而上的思路；卢福则站在政策环境的背景下提出了自上而下的顶层设计下思路。 民营银行业的发展不仅仅是个政策环境问题，也是个法律实务问题，柴瑞娟提出要明确投资股东甄选机制，提高民营银行注册资本门槛，以降低债务违约风险的政策建议；为降低债务违约风险，李静翠提出了民营银行与供应链金融相结合的市场演进思路。绝大多数学者对民营银行的发展保持着乐观态度，但基于古诺双寡头垄断模型的研究，齐平等人认为市场并不是解决国有股份制商业银行效率低下的必要条件，甚至有损于公共利益。 从当前的学界研究成果来看，市场风险、政策支持、路径依赖是学者们普遍关注的热点问题，但对民营银行内部治理、外部风险管理的双重视角的分析缺鲜有学者关注。由此看来，本文的研究就显得十分必要。 二、相关概念及理论基础 （一）核心概念界定 当前学术界对于民营银行的概念出现了两种理论观点，一部分学者认为民营银行是由民间资本控股，拥有清晰的产权结构的商业股份制银行，李国峰认为民银行是指由民间资本发起设立，自负盈亏，经营传统银行业务的股份制商业银行。一部分学者认为民营银行的只要标志是建立清晰的产权结构和现代化的公司治理结构，徐滇庆、巴曙松认为原有的国有股份制商业银行改革存在诸多困难，应该在新设立的民营银行中健全完善现代企业公司治理结构，提高银行的竞争力。本文综合上述观点，并结合本文实际研究需要，认为民营银行的概念有两层主要内涵：一是民间资本作为主要股东资产来源，并作为主要的控股方，在全部的公司股权中占到主导地位；二是民营银行的治理决策机制具有独立法人资格和不受国有资本及政府干预的决策自主性，按照市场化的决策思路进行内部管理和外部业务活动。 （二）理论基础 1、金融发展深化理论 美国经济学家爱德华·肖和罗纳德·麦金农是金融发展深化理论的奠基人。金融发展深化理论主张：一是“金融抑制”普遍存在于发展中国家之中，或者人为得压低利率或者存在较高的通货膨胀；二是金融市场呈现出较低的货币化程度，市场价格不一致，企业外部性融资困难；三是把金融深化发展作为解决金融抑制的根本途径，主张减少政府对金