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中小股份制银行收入结构比例与盈利能力的研究管理论文 目录 一、引言 二、变量、模型与统计方法 （一）样本确定 （二）变量选取 1.被解释变量 2.解释变量 3.控制变量 （三）模型构建 三、回归分析 正文 摘要：中小股份制银行收入结构比例与盈利能力的研究 作者：未知 不同的收入结构对商业银行的盈利能力产生了重要的影响。本文利用2007～2016年我国12家中小股份制银行的面板数据，构建线性方程组，控制成本收入比、不良贷款率、资产规模等因素，对收入结构 关键字：中小股份制银行收入结构比例盈利能力研究 一、引言 近年来，关于收入结构对银行盈利能力的影响已经成为国内学者研究的重点问题之一。纵观国内相关研究成果，可以大概分为三类观点：其一，收入结构的多样性能够提升商业银行的多元化经营收入，拓宽经营渠道从而提高公司的盈利能力；其二，收入结构的多样性会因为非利息收入业务的增加提高了商业银行盈利的波动性，加大了风险，从而导致收入结构的多样性会降低银行的盈利能力；其三，收入结构的多样性和商业银行的盈利能力之间的关系不显著，只能加大商业银行的风险，而和商业银行的盈利能力没有关系。 认为收入结构多样性有利于商业银行的盈利能力的观点主要包括：Eiseman（1976）认为，银行的净利息收入对利率和经济周期的变动有很强的依赖性，而非利息收入以费用收入为主，能够提供多样化的收益，因此收入结构的多样性更有利于银行的盈利能力的提升。Santomero、Chung（1992）利用期权定价理论测算了123家银行持股公司和62家非银行金融机构的资产回报率的波动情况，结果显示收入结构的多样化会降低银行的风险有一定的作用。黄永兴，夏青（2016）利用40家商业银行7年的非平衡面板数据，结果显示收入结构的多样化的加深能显著提升城市商业银行的盈利能力。 认为收入结构多样性不利于商业银行盈利能力的观点主要包括：周好文和王菁（2008）、娄迎春（2008）以及魏世杰（2010），他们认为收入结构的多样化尤其是非利息收入占比的增加??对商业银行的绩效水平造成负面影响，在他们看来，由于我国的非利息收入业务开展的比较晚，尚未形成规模经济，收波动性和成本影响比较大，非利息的收入不能给商业银行带来绩效的提升，原因可归结为两方面，一是非利息收入具有较大的波动性，无法对银行绩效产生稳定的影响，二是非利息收入的成本投入过高抵消了收入结构的多样性产生的收益。 认为收入结构多样性和商业银行没有关系的观点包括：朱聪和吴杰（2016）使用2005到2015年全国34家商业银行的数据，在他们看来收入多样性和非利息收入对银行的收益并没有明显的影响，却显著影响了银行的经营风险。 二、变量、模型与统计方法 （一）样本确定 目前我国中小股份制银行有12家，分别是渤海银行、光大银行、广发银行、恒丰银行、华夏银行、民生银行、平安银行、浦发银行、兴业银行、招商银行、浙商银行和中信银行。考虑到各股份制银行上市时间的差异性选取2007年到2016年12家中小股份制银行的年报数据为样本，数据来源于上市公司的年报。其中浙商银行于2016年3月上市，目前所能找到的年报为2011年到2016年，剩下的2007年到2010年的年报数据通过样本平均值的预测来填补，达到样本数据稳定性的效果。 （二）变量选取 1.被解释变量。银行盈利能力的指标有总资产收益率、净资产收益率、银行价值以及托宾Q值来表示，但是后两者的使用条件是较为发达的金融市场，但我国金融市场还不能满足此条件，其次净资产收益率不能衡量整体银行整体的运营情况，故被解释变量选取总资产收益率。 2.解释变量。由于本文研究的是银行的收入结构，把银行的收入划分为利息收入和非利息收入，利息收入代表的是银行对公业务和对私的存贷款业务，而非利息收入代表的是除去利息收入的那部分，主要包括手续费及佣金收入投资收益以及其它业务收入，选取非利息净收入比上利息净收入的比例作为核心解释变量。 3.控制变量。为了消除其它因素对解释变量的影响，选取成本收入比、人民币资产流动比例、不良贷款率作为控制变量。成本收入比是衡量银行盈利能力的重要指标，它反应的是银行每一单位的收入需要支出多少单位的成本，成本收入比越低说明银行单位收入的成本支出越低。人民币资产流动比例反应的流动性资产与各项流动性负债之间的比例，用来衡量银行资产迅速变现的能力，它会影响一段时期的盈利能力。不良贷款率指银行不良贷款占总贷款余额的比重，它会对银行的利息收入产生一定的影响。表1为本文所使用的变量名、符号及说明。 （三）模型构建 本文选用2007到2016年12家中小股份制银行的面板数据，建立线性方程模型分析总资产收益率与收入结构比例之间的关系，其控制变量为利息净收入占比、非利息净收入占比、成本收入比、不良贷款率和资产流动性比例以。建立模型