即期远期期与掉期外汇交易.pptVIP

国防盘氳器多 第2章即期、远期和掉期外汇交易  本章学习目标 ■掌握即期外汇交易的概念、程序及报价方法 ■熟练掌握即期外汇交易的套期保值和投机操 ■掌握远期外汇交易的概念、分类和程序 ■熟练掌握远期汇率的报价和计算,远期外汇 交易的操 掌握掉期外汇交易的概念和程序 ■熟练掌握掉期外汇交易的报价、掉期率的计 算和掉期交易的操作  a2.1即期外汇交易 2.1.1即期外汇交易的概念 即期外汇交易( Spot Exchange Transaction): 又称现汇交易,是指买卖双方以固定汇价成交, 并在两个营业日( Working Day)内办理交割的外 汇交易。是外汇市场上最常见、最普遍的交易形 式,其基本作用是:满足临时性的付款需要,实 现货币购买力的转移;调整各种货币头寸;进行 外汇投机等  2.1.1即期外汇交易的概念 需要注意的问题: 1.即期交易的交割日期( Spot Date) 标准交割日 隔日交割 当日交割 2.即期交易的结算方式 信汇 票汇 电汇  的2.1.2即期外汇交易的报价 外汇市场上汇率通常采用双向报价方式 ( Two Way Quotation),即报价者 ( Quoting Party)同时报出买入价格 ( Bid Rate)及卖出价格( Offer Rate) 银行报价形式 二战后,各国银行间报价普遍采用美元标 价法。非美元之间的货币汇率可以通过其 各自对美元的汇率套算得出