津膜科技：非公开发行股票方案论证分析报告.pdfVIP

天津膜天膜科技股份有限公司 非公开发行股票方案论证分析报告 天津膜天膜科技股份有限公司（以下简称“津膜科技”、“公司”或“本公 司”）为了满足业务发展的需要， 进一步增强资本实力及盈利能力， 公司根据 《创 业板上市公司证券发行管理暂行办法》 的规定，编制了本次非公开发行股票方案 的论证分析报告。 一、本次发行证券及其品种选择的必要性 （一）本次发行证券选择的品种 公司本次发行证券选择的品种系向特定对象非公开发行股票。 发行股票的种 类为境内上市人民币普通股（ A 股），每股面值为人民币 1.00 元。 （二）公司本次发行证券的必要性 1、加快实现公司发展战略 环保行业利好政策不断出台， 行业将面临较好的发展机遇。 通过本次非公开 发行股票募集资金投向工程项目建设创新性地开展主营业务， 可进一步增强公司 的资金实力、 提高市场竞争力和盈利能力， 加快实现公司成为全国领先的膜法水 资源化整体解决方案的提供商和系列化膜组件产品的研发、生产和销售商。 2、提高公司研发水平，为公司可持续发展提供产品和技术支持 为保持公司在膜技术领域的先发优势和创新优势， 为市场和客户持续提供更 优质的产品和服务， 公司将通过实施系列化膜产品的研发项目， 深入研究系列化 膜材料的基础开发、小试、中试、应用平台建设以及未来产业化等，为公司未来 可持续发展提供产品和技术研发支撑， 同时进一步开拓市场潜在需求， 带动膜行 业的产品结构调整，对促进水污染的治理具有深刻的意义。 3、优化资本结构，进一步提升公司盈利能力 1 由于公司业务运行的特点， 公司业务发展要求具有强大的资金垫付能力。 近 年来随着公司承接项目持续增长， 公司经营活动整体处于现金净流出状态， 且公 司轻资产的资本结构限制了银行借款等债券融资的空间。 本次非公开发行部分募 集资金用于工程项目建设及东营项目， 可以优化公司资本结构， 进一步提升公司 盈利能力，增强抗风险能力。 二、本次发行对象的选择范围、数量和标准的适当性 （一）本次发行对象的选择范围的适当性 本次非公开发行股票的发行对象为不超过 5 家特定对象。发行对象为符合规 定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机 构投资者、合格境外机构投资者、其他境内法人投资者和自然人等合法投资者。 证券投资基金管理公司以其管理的 2 只以上基金认购的， 视为一个发行对象； 信 托投资公司作为发行对象的，只能以自有资金认购。 所有发行对象均以人民币现金方式认购本次发行股票。 具体发行对象将在取得本次发行核准文件后， 按照 《创业板上市公司证券发 行管理暂行办法》 等法律法规的相关规定， 根据发行对象申购报价的情况确定最 终发行对象。 本次发行对象的选择范围符合 《创业板上市公司证券发行管理暂行 办法》等法律法规的相关规定，选择范围适当。 （二）本次发行对象的数量的适当性 本次发行对象为不超过 5家特定对象。 本次非公开发行股票的最终发行对象将在上述范围内的选择。 发行