固定收益新债定价：海荣转债，消费冷链龙头.pdfVIP

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2020-08-07 发布于北京
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固定收益新债定价内容目录 1. 转债基本要素 3 1.1. 发行安排 3 1.2. 基本要素分析 3 1.3. 募集资金用途 4 1.4. 中签率估算 4 2. 正股基本面分析 4 3. 申购价值与上市价格分析 9 图表目录图1 ：海容冷链产品展示 5 图2 ：2017-2020 年我国自助售货设备行业市场规模 6 图3 ：2017 年我国自助售货设备货品结构分类 6 图4 ：主营业务收入占比 7 图5 ：主营业务毛利占比 7 图6 ：主营业务毛利率变化 7 图7 ：营收与归母净利润增速 8 图8 ：盈利指标 8 图9 ：期间费用率水平 8 图10 ：公司ROE 变化 9 图11 ：杜邦分析 9 图12 ：PE Band 9 图13 ：PB Band 9 表1 ：发行时间安排 3 表2 ：基本要素 4 表3 ：募集资金使用计划 4 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 2 各项声明请参见报告尾页。固定收益新债定价 1. 转债基本要素 6 月23 日，海容冷链发布可转债发行公告，海容转债发行规模5.00127 亿元，主体与债项评级为AA-/AA- 。 1.1. 发行安排本转债设股东配售及网上申购，申购日为6 月29 日。每股配售3.155 元转债，大股东无承诺。网上申购无定金，上限100 万元。表1：发行时间安排