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定量研究专题报告
目 录
1、引言- 4 -
2 、大类因子构建方法与表现- 5 -
3、基于聚类的动态分组方法- 8 -
3.1 不同聚类算法介绍- 8 -
3.2 聚类分组实证结果- 11 -
3.3 聚类分组结果分析- 12 -
4 、基于个股中心化的动态分组方法- 15 -
4.1 个股中心化算法介绍- 15 -
4.2 个股中心化分组实证结果- 16 -
4.3 个股中心化分组结果分析- 17 -
5、结论- 20 -
参考文献- 21 -
附录- 22 -
请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明
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定量研究专题报告
图表1、大类因子表现- 5 -
图表2、合成因子表现- 5 -
图表3、XYScore 因子多空组合年化收益率- 6 -
图表4、XYScore 因子多空组合夏普比率- 6 -
图表5、中信一级行业中性化后合成因子表现- 6 -
图表6、中信一级行业中性化后合成因子多空组合年化收益率- 6 -
图表7、中信一级行业中性化后合成因子多空组合夏普比率- 6 -
图表8、中信一级行业中性化后合成因子多空组合净值- 7 -
图表9、大类因子IC_IR 表现对比- 7 -
图表10、大类因子多空组合夏普比率对比- 7 -
图表11、K-Means 聚类算法流程- 8 -
图表12、K-Means++算法- 8 -
图表13、K-Means 聚类算法特点总结- 9 -
图表14、层次聚类算法流程（自下而上合并
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