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（市场分析）分离可转债优 势及市场情况分析 可分离债优势及市场情况分析 第壹章 分离交易可转债概述及优势分析 1 1 、分离交易可转债概念1 2 、分离交易可转债优势分析2 1)财务成本优势 2 2)融资规模优势 2 3)投资需求优势 3 第二章 分离交易可转债市场情况分析 3 1 、已发行的分离交易可转债3 1）分离债债券明细表3 2）近期分离债走势图4 2 、近期二级市场情况5 第一章分离交易可转债概述及优势分析 1 、分离交易可转债概念 1) 分离交易的可转换债券 ,又称为附认股权证的公司债 ,即 WarrantBond ； 2) 发行普通债券的同时附送认股权证，持有者可于规定期限内以 规定价格认购发行人股票； 3) 上市后该品种分离为认股权证和普通债券，分别于市场上进行 交易流通； 4) 要素主要有：面值、期限、利率、信用评级、认股价格、权证 存续期、权证派发比例等； 5) 债券市场、股票市场和权证市场的波动均将影响该品种价格和 发行情况。 2 、分离交易可转债优势分析 1) 财务成本优势  节省财务费用：票面利率较低