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A 公司财务重述案例研究 A 公司财务重述案例研究 * 【摘 要】 以财务重述为切入点，基于控股股东掏空视角的研究 发现：在董事会被实质性控股股东控制时， “相近持股比”股权结构 无法发挥有效的制衡作用， 加之案例公司投资者及外部审计未能发挥 有效的治理作用， 公司被实质性控股股东掏空后为掩盖公司业绩下滑 的事实是导致案例公司发生财务重述的 __ 。 【关键词】 财务重述 ; 内部人控制 ; 控股股东 ; 掏空 近年来以美国为代表的世界主要资本市场因前期财务问题而进行 财务报告重新表述的现象愈演愈烈。 GAO①（ xx ）统计数据表明：美 国发生财务重述的公司由 1997年的 83 家上升为 xx 年的 439 家，重 述比例由 0.9%增加到 6.8% 。我国资本市场财务重述现象亦频繁发生。于鹏（ xx ）、贺 建刚和魏明海 （xx ）统计，1999年仅有 24 家上市公司发生财务重述， 而 xx 年发生财务重述的公司数量上升为 113 家，约占当年上市公司 总数的 7.55%，上升趋势明显。我国上市公司进行财务重述时，每年 涉及调减损益所占比重为 75%左右、调减金额约为 2 500 万元（姜英 兵等， xx ）。 山东潍坊市 A 公司（以下简称“ A 化学”）于 xx 年 2 月 14 日在 上海证券交易所公开发行上市，是集生产、经营、科研、设计和进出 口贸易为一体的大型国有企业集团， 是全国行业 100 家最佳经济效益 工业企业、 全国 520 家重点企业， 并先后获得化工部技术进步先进企 业、全国五一劳动奖状和 1999年国家经贸委在全国推广学习的十家 先进企业之一等多项荣誉称号。然而， __ 一家大型国有企业集团， 自xx 年 11 月 12 日起，在近一年半的时间内共进行过三次财务重述。 这不仅让人心生疑惑， A 公司为什么会如此频繁地发生财务重述行为？ 其动机在哪？正是出于该考虑， 本文以 A 公司为案例研究对象， 主要 从股东掏空的角度深入研究 A 公司财务重述的动机， 试图为有效抑制 控股股东掏空行为， 进而为规范我国上市公司财务重述行为提供合理 的建议。 一、A 公司财务重述及其后果分析 （一）A 公司财务重述始末 自xx 年 10 月 12 日中国证监会山东证监局指出其存在大股东资金 占用、财务核算不规范等问题以来， A 公司在其后的一年半时间内共 进行过三次财务重述，财务重述内容主要涉及未充分披露关联交易、 未准确确认费用等，其中， A 公司财务重述可以归类为表 1 所示。 （二）后果分析 上述财务重述对企业业绩产生了重要影响。以 xx 年 12 月 3 日进 行的财务重述为例，重述前后公司业绩变化如表 2 所示。 财务报表重述与财务报告内部控制评价 ———基于戴尔公司案例的分析 一、文章整体思路 本文在回顾相关文献的基础上，以戴尔公司为案例对象，讨论了 因供应商大额支付款项错报、 准备金不当会计处理造成的财务报表重 述事项，并将财务报表重述与财务报告内部控制重大缺陷联系起来， 分析了戴尔公司财务报告内部控制管理层评价及审计师报告， 最后从 正确看待财务报表重述与重大缺陷的关系、 正确理解和应用管理层的