复旦大学《融资与上市+2016年》课件.pptVIP

上市融资 市场认同程度：一般而言，公司治理结构清晰、有发展潜力、具备核心竞争力、有良好营运记录的公司较受市场认同。但不同时期、不同市场差异较大。 是否具备优秀的管理团队 是否具备增长潜力 2.签定承销意向书 明确发行公司与承销商各自的权利与义务。 3.组建证券发行工作组 包括投资银行相关工作人员、发行公司的管理人员、律师、会计师、资产评估专家、行业专家等。 上市进程涉及到的相关各方 发行人自身机构 决策委员会 工作小组（法律/财 务/业务/综合） 保荐机构 （主承销商） 政府部门 国资委 发改委 国土资源部 财政部/厅 证监会/监管局 会计师 （证券资格） 律师 评估师（证券资格） 土地评估 资产评估 矿权评估（如有） 财务顾问（如需） 财经公关公司 （发行时聘请） 在IPO过程中政府审批贯穿始终，包括资产评估、土地处置、资产处置、辅导、发行审核等，与有关政府部门的沟通是否顺畅是IPO能否成功的关键； 在IPO过程中保荐机构承担着大量的沟通、协调以及实质性工作，有实力的保荐机构是IPO成功的关键 IPO主承销商一般为一家投行 主承销商（保荐机构） 会计师 律师 发行人改制阶段的财务顾问 充当发行人股票发行上市的总协调人 辅导工作和上市保荐工作，出具发行保荐书和保荐工作报告 估值、制定并实施股本设计和发行方案 协调其他中介机构、协调各方的业务关系、工作步骤及工