银行金融市场部业务介绍 共20页.pptVIP

③平民焦级开圉非凡赉产管理 金融市场部业务介绍 生 S中郾民生围非几资产管理 证券市场类理财业务 股票质押式回购理财产品和上市公司股权收益权(股票 质押融资)理财产品 融资融券债权收益权理财产品 三、二级证券市场结构化理财产品 四、上市公司非公开发行股票类理财产品 S中郾民生围非几资产管理 股票质押式回购理财产品 2019年5月24日,中国证券登记结算有限责任公司联合沪深交易所分别发 布了《股票质押式回购交易及登记结算业务办法》 ⑧股票质押式回购交易是指符合条件的资金融入方以所持有的股票或其他 证券质押,向符合条件的资金融出方融入资金,并约定在未来返还资金、 解除质押的交易; ⑦该办法明确指出股票质押式回购业务的资金融出方包括:证券公司、证 券公司管理的集合资产管理计划或定向资产管理客户、证券公司资产管 理子公司管理的集合资产管理计划或定向资产管理客户 S中郾民生围非几资产管理 交易结构1 ⑦第一种是理财资金单一对接模式,即由我行理财资金投资基金专项资管 计划或信托计划,基金专项资管计划或信托计划投资合作券商设立定向 资产管理计划,该定向资产管理计划投资于股票质押式回购项目。 民生银行 证券公司 资金提供 管理 股票质 银行理财金 信托或基金专项 定向资产管理计划 购项目 认购或委托 S中郾民生围非几资产管理 交易结构2 ⑦第二种是理财资金投资“小集合”优先级模式,即由我行理财资金和券商自有或其他 指定资金共同配资设立限额特定集合资产管理计划(即“小集合”),银行理财资金认 购优先级份额,获得固定预期年化收益率,同时券商自有资金或其他指定资金认购次级 份额,保证优先级收益后享有浮动超额收益。 先级额 级份裂 股票押式回购项日 民生银 S中郾民生围非几资产管理 、上市公司股权收益权(股票质押融资)理财产品 1、定义:上市公司股权质押类股权收益权(股票质押融资)理财产品 ,指银行成立理财计划募集资金,按照与客户事先约定的投资计划 和方式,将理财资金通过信托/券商/基金/资管公司等平台间接投向 融资方所持有的上市公司股票的股权收益权,并由融资方以其持有 的该上市公司股票提供质押担保的金融服务品种。 S中郾民生围非几资产管理 、上市公司股权收益权(股票质押融资)理财产品 2、交易结构: r信托公司或券商 监控投资资金 办理质押 流通股票收益权信 托或资管计划 本金 认购 持股人 资金收益 民生银行 销售理财产品 ⊥登记公司]找资者 S中郾民生围非几资产管理 3、股票质押项目的选择标准(一) A.期限:原则上小于3年(含),可根据资金方及项目需求调整;优先选择1年至2年的项目 B.股票质押率:要求质押股票为全流通股或到期前3个月为全流通股;含优质的创业板股票 作质押项目。 质押股票类型 质押率 沪深300指数、上证180指数、深证成份股指数、中证200指数 质押率≤60% 上市银行股 质押率≤80% 其他上市公司股票 质押率≤50% 质押率=(融资本金/质押股票或质押账户市值)*100%,其中: 质押股票市值=质押股票数量*min{基准日前(含)二级市场60日均线价,基准日前(含) 5日交易均价}。 ·基准日为质押合同签订日。 质押账户市值=特定资产管理计划账户内当日股票收盘市值与二级市场60日平均股价市值 孰低计算。 S中郾民生围非几资产管理 3、股票质押项目的选择标准(二) C.质押股票单笔不超过上市公司总股本的10%,累计不超过总股本的20%;但对于 股票换手率较低、中小板股票或其他不利因素的,原则上不超过总股本的10% 对于A股上市的股票质押业务,上述条件可适当放宽,但占A股的总股本比例最 高不得超过30% D.不接受以下几种股票作为质物 a.上一年度亏损的上市公司股票; b.证券交易所停牌或除牌的股票; c.证券交易所特别处理的股票 d.公司近期有逾期、欠息等不良信用记录或不利于正常经营的重大诉讼事项发 生 E.原则上不接受超过同行业平均静态市盈率1.5倍以上的上市公司股票。(可通过降 低质押率或增加其他风险缓释措施来有效控制业务风险 F.如融资企业自身情况良好,或标的股票优良,或有其他较好的风险控制措施补充 的,上述条件可适当酌情放宽 S中郾民生围非几资产管理 上市公司股权收益权(股票质押融资)理财产品 新生出的其他相关理财品种 当股权收益权为非上市公司的股权收益权的情况 1、对于此类业务,我行目前仅操作非上市金融机构股权,重点操作非上市股份制商 业银行、城市商业银行等金融类企业股权,要求该机构上年度资产规模不低于人 民币300亿元,各项监管指标符合监管部门要求,连续三年保持盈利,拨备充足 、以非上市股份制商业银行、城市商业银行等金融类机构股权质押,质押率按每股 净资产计算,原则上不超过80%。对资产规模