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我国上市公司内部治理对盈余管理的影响研究 【摘要】：随着我国市场经济的发展，我国上市公司对外提供的财务报 告已成为利益相关者决策必不可少的资源。 盈余信息因其可以直接向 利益相关者展示公司的综合经营成果，而成为投资者、管理者、债权 人和政府争相关注的焦点。由此引发的现象是：旨在调整会计盈余信 息的盈余管理行为愈演愈烈，暴露的问题越来越多。不同利益相关者 之间的利益冲突导致盈余管理行为的产生，而公司治理是协调各种利 益关系的机制，其有效性必然对公司盈余管理产生影响。因此有必要 站在公司治理角度，探讨盈余管理问题及应对措施。本文从公司治理 和盈余管理的理论分析入手，首先界定了公司治理和盈余管理的定义， 指出公司治理与盈余管理均源于委托代理理论。公司治理是解决委托 代理问题的机制，盈余管理是委托代理问题产生的后果。其次，在此基础上，本文站在规范研究的角度，从我国上市公司的实际情况出发，从 股权结构、董事会特征、监事会特征和管理层四个方面探讨了我国上 市公司内部治理对盈余管理的影响。然后，是本文的实证研究的部分， 本文以我国2009年沪深两市A股上市公司为样本，运用了描述性统 计、回归分析等方法也从上述四个方面研究了公司内部治理对盈余管 理的影响。通过研究发现，我国上市公司股权集中度与盈余管理呈正 相关，股权集中度越高，盈余管理行为越严重。还有，国有上市公司盈余 管理的程度高于民营上市公司。监事会规模与盈余管理存在负相关关 系，监事会规模越大盈余管理程度越低。而独立董事规模、高管持股 比例与盈余管理程度不存在显著地相关关系。 公司内部治理对我国上 市公司的盈余管理起着非常重要的作用，要解决我国上市公司盈余管 理的问题还要从完善上市公司内部治理结构上下手。据此 ，本文也提 出了相应的建议，包括降低股权集中度，强化独立董事的独立性和监事 会的监督职能，完善经理人员的激励与约束机制等。希望能对抑制上 市公司的盈余管理行为起到一定的作用。【关键词】：公司治理结构盈 余管理上市公司代理理论 【学位授予单位】：山西财经大学 【学位级别】：硕士 【学位授予年份】：2011 【分类号】：F275;F276.6 【目录】：摘要6-8Abstract8-111绪论11-131.1选题背景与研究意义 11-121.2研究方法与框架12-131.2.1研究方法12-131.2.2研究内容132 公司治理与盈余管理的理论分析 13-212.1公司治理的框架13-162.1.1 公司治理的含义13-152.1.2公司治理的主要模式152.1.3我国公司内 部治理的构成15-162.2盈余管理的相关理论16-192.2.1盈余管理的概 念16-172.2.2上市公司盈余管理的动机17-192.3公司内部治理与盈余 管理的同源性19-212.3.1委托代理引发的问题19-202.3.2盈余管理与 公司治理均源于委托代理20-213我国上市公司治理结构与盈余管理 的关联度分析21-243.1股权结构与盈余管理21-223.1.1股权集中度高 精 品 文 档 21-223.1.2国有股比重大223.2董事会与盈余管理22-233.3监事会与 盈余管理23-243.4经理层与盈余管理244我国上市公司治理结构影响 盈余管理的实证研究24-344.1研究假设24-264.2样本选择与数据来 源264.3变量描述26-274.3.1被解释变量264.3.2解释变量26-274.3.3 控制变量定义274.4盈余管理计量方法的选择 27-304.4.1盈余管理计 量方法27-294.4.2模型设计29-304.5实证分析30-344.5.1样本描述隹 统计分析30-314.5.2回归结果与分析31-345抑制上市公司盈余管理 的对策34-385.1降低股权集中度，优化股权结构345.2强化董事会的决 策职能34-355.3强化监事会的监督职能35-365.4完善经理人员的激 励与约束机制365.5优化上市公司外部环境36-385.5.1积极培育经理 人市场，选聘合格的经理人36-375.5.2完善证券市场的监管，加强证券 监管力度37-38结论38-39参考文献39-43致谢43-44攻读硕士学位 期间发表的论文44 本论文购买请联系页眉网站。2010年读书节活动方案 一、 活动目的： 书是人类的朋友，书是人类进步的阶梯！为了拓宽学生的知识面，通过开展“和书交朋友，遨游知识大海洋”系列读书活动，激发学生读书的兴趣，让每一个学生都想读书、爱读书、会 读书，从小养成热爱书籍，博览群书的好习惯，并在读书实践活动中陶冶情操，获取真知，树立理想！ 二、 活动目标： 、通过活动，建立起以学校班级、个人为主的班级图书角和个人小书库。 、通过活动，在校园内形成热爱读书的良好风气。 、通