资金活动内控案例以巨人集团为例.pptVIP

巨人集团的衰败 资金活动的内部控制应用分析 前言 ? 资金活动是指企业筹资、投资和资金营运 等活动的总称。 ? 资金是企业生产经营循环的血液，是企业 生存和发展的基础，决定着企业的竞争能力 和可持续发展能力。 一、 巨人集团发展历程 二、 巨人衰败原因分析 三、 巨人给我们的启示 四、 结束语 ? 1962 年出生的史玉柱 1984 年毕业于浙江 大学数学系， 1989 年从深圳大学取得 软科学硕士。 1991 年巨人公司成立，在 其主要产品中文电脑软件 M-6401 经历 五代更新后， 38 层的巨人大厦也计划 窜至 70 层。“巨人”成为中国第二大 民营高科技企业。 1994 年推出“脑黄 金”，一炮打响。 1996 年巨人由于管 理不善，资金告急，巨人大厦终在 1997 年停工，“巨人”名存实亡。 序言 -- 史玉柱其人 ? ◆ 1989 年 8 月，推出“ M —6401”桌面文字处理系统， 4 个月 后销售额超过 100 万元，奠定巨人创业基石。 ? ◆ 1991 年 4 月，巨人公司成立，推出桌面中文电脑软件 M — 6403 ，获利达 1000 万元。 ? ◆ 1992 年 9 月，巨人公司升为珠海巨人高科技集团公司，注 册集金 1 ． 19 亿元，下设 8 个分公司。史玉柱被评为“广东 省十大优秀科技企业家”。中央领导纷纷视察巨人。 ? ◆ 1994 年初，巨人大厦一期工程动土。巨人集团由以电脑 软件开发为主的公司，出入意料地转向保健品领域，推出 脑黄金，一炮打响。 巨人 公司发展历程 企业资金活动至少应当关注下列风险 ： ? （一）投资决策失误，引发盲目扩张或丧失发 展机遇，可能导致资金链断裂或资金使用效益 低下。 ? （二） 筹资决策不当，引发资本结构不合理或无 效融资，可能导致企业筹资成本过高或债务危机 ? （三）资金调度不合理、营运不畅，可能导致 企业陷入财务困境或资金冗余。 ? （ 四）资金活动管控不严，可能导致资金被挪 用、侵占、抽逃或遭受欺诈。 ? 内控指引：投资决策失误，引发盲目扩张或丧失发展机遇，可 能导致资金链断裂或资金使用效益低下。 ? 分析：巨人集团 1993 年投资兴建巨人大厦，原本从想盖一座 19 层 的自用楼，目标盲目扩张，直至增加到 70 层 ，巨人集团根本没 有足够的实力盖起一座全国最高的大厦，完全超过了集团所能 承受的投资规模，说明投资方案可行性论证明显不够，表现在： ? 一、缺乏对投资项目应进行严格的可行性研究与分析。可行性 研究需要从投资战略是否符合企业的发展战略、是否有可靠的 资金来源、能否取得稳定的投资收益、投资风险是否过大来分 析。 ? 二、不符合巨人集团发展战略。巨人集团向房地产行业发展的 目标，与巨人集团的管理能力、资金能力和技术能力产生错位， 企业管理、资金、人员素质不能与设定的目标相匹配，企业战 略风险增大。 ? 内控指引：筹资决策不当，引发资本结构不合理或无效融资， 可能导致企业筹资成本过高或债务危机。 ? 分析：巨人集团 1993 年投资兴建巨人大厦，未对筹资方案面临 的风险做出全面的评估，筹资规模巨大，筹资来源单一且欠缺 抗风险能力，也未提出有效应对各种筹资风险的方法。 ? 房地产项目在缺乏强有力的金融资本作为后盾的基础之上，片 面的认为保健品收入完全能满足巨人大厦建设的资金需求，采 用了全凭自有资金开发的方式兴建巨人大厦。果然，筹资规模 的巨大使渐走下坡路的生物工程销售收入不堪重负，不但无力 提供巨额建设资金，最后把整个集团也拖垮。 ? 巨人集团进行筹资决策时对资金来源预期过于乐观，当时由于 宏观政策因素使巨人集团无法从银行取得贷款，最终资金链断 裂，导致了巨人集团的失败。 ? 内控指引： 企业应当定期组织召开资金调度会或资金安全检查， 对资金预算执行情况进行综合分析，发现异常情况，及时采取 措施妥善处理，避免资金冗余或资金链断裂。 ? 分析： 1996 年下半年，巨人大厦建设资金紧缺，市场上产品销 售下降的颓势和企业内部机制不畅造成的漏洞的压力更大，这 可是硬碰硬的压力，巨人集团作出了错误的抉择，抽调生物工 程的流动资金去支撑大厦的建设。 ? 事实证明，这个资金调度的决定，不但没有起对建好巨人大厦 起到较大的作用，反而造成了生物工程公司资金短缺，维持生 物工程正常运作的基本费用和广告费投入不到位，结果生物工 程一度停产，其他业务迅速萎缩，巨人集团资金链夏然中断。 ? 内控指引：资金活动管控不严，可能导致资金被挪