关键审计事项、盈余管理与股票流动性.pdfVIP

重庆大学硕士学位论文 中文摘要 摘 要 为了向国际新审计报告准则趋同，我国审计准则委员会积极展开了结合我国 自身情况的新审计报告准则研究。历时两年，我国财政部于2016年年末颁布了12 项新审计报告准则，标志着我国也迈入了新的审计报告应用的行列。其中，第1504 号准则，即在审计报告中沟通关键审计事项，是一项全新制定的准则，其目的在 于解决传统审计报告信息不足的缺陷。通过在审计报告中披露关键审计事项，财 务报表预期使用者可以获得更多的关于被审计公司的基本情况，了解审计师所做 的工作和审计师所关注的被审计公司的重要信息，为使用者的投资决策提供有用 信息。 流动性是资本市场存在的基础，是资本市场是否稳健发展的关键。关于股票 流动性的影响因素，国内外学者进行了大量的研究。本文试图探究关键审计事项 的披露这一影响市场微观结构的外生变量，其政策效果是否有效地反映到资本市 场中，体现在股票流动性的变化上。在关键审计事项的披露影响股票流动性的可 能途径中，本文引入了盈余管理这一影响因素，试图探究关键审计事项的披露、 盈余管理和股票流动性三者之间的关系。 本文以我国沪深证券交易所2015——2016年首次实施新审计报告准则的A+H 股上市公司和未实施新审计报告准则的其他A 股上市公司为样本，首先运用行业 全样本的双重差分模型，实证结果表明，关键审计事项的披露能够在一定程度上 抑制上市公司的盈余管理行为；之后，运用全样本的多元回归模型，证实了上市 公司的盈余管理行为会降低其股票流动性。基于以上两条理论路线，本文试着探 究关键审计事项的披露与股票流动性的关系，首先分别利用行业全样本和倾向得 分匹配的样本建立双重差分模型，运用股票非流动性指标和有效流速作为股票流 动性的替代，研究结果都表明关键审计事项的披露会增强上市公司的股票流动性。 之后，为更进一步将三者关系相联系，本文将首次实施新审计报告准则的A+H 股 上市公司分为盈余管理程度为高低的两组，再次分别进行倾向得分匹配，研究发 现在高程度的盈余管理组中，关键审计事项的披露带给投资者该上市公司的盈余 报告质量提升的感知更加强烈，因此关键审计事项的披露对公司股票流动性的增 强效果更加显著；而在低程度的盈余管理组中不再显著。本文的研究表明，我国 新审计报告准则的实施对规范审计业务和维护资本市场稳定性具有一定的作用。 关键词：关键审计事项；盈余管理；股票流动性 I 重庆大学硕士学位论文 英文摘要 Abstract In order to converge to the new international auditing reporting standards, the members of Chinas auditing standards have actively carried out research on the new auditing reporting standards based on Chinas own situation. Over the past two years, the Ministry of Finance promulgated 12 new auditing reporting standards in late 2016, marking that China has also entered the ranks of new auditing reporting applications. Among them, guideline 1504, which is to communicate Key Audit Matters in audit report, is a newly formulated guideline. Its purpose is to solve the shortcomings of insufficient information in traditional audit reports. By disc