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财务管理公式大全 2010年01月04 日 21:29 财务管理公式大全 第二章 1、单期资产的收益率＝利息 （股息）收益率+资本利得收益率 2、方差＝∑ （随机结果－期望值）2×概率 （P26） 3、标准方差＝方差的开平方 （期望值相同，越大风险大） 4、标准离差率＝标准离差/期望值 （期望值不同，越大风险大） 5、协方差＝相关系数×两个方案投资收益率的标准差 6、β＝某项资产收益率与市场组合收益率的相关系数×该项资产收益率标准差 ÷市场组合收益率标准差 7、必要收益率＝无风险收益率+风险收益率 8、风险收益率＝风险价值系数 （b）×标准离差率 （V） 9、必要收益率＝无风险收益率+b×V ＝无风险收益率+β× （组合收益率-无风险收益率） 其中： （组合收益率-无风险收益率）＝市场风险溢酬，即斜率 第三章：P－现值、F－终值、A－年金 10、单利现值P＝F/ （1+n×i）‖单利终值F＝P× （1+n×i）‖二者互为倒数 11、复利现值P＝F/ （1+i）n ＝F （P/F，i，n）――求什么就把什么写在前面 12、复利终值F P （1+i）n ＝P （F/P，i，n） 13、年金终值F＝A （F/A，i，n）――偿债基金的倒数 偿债基金A F （A/F，i，n） 14、年金现值P＝A （P/A，i，n）――资本回收额的倒数 资本回收额A P （A/P，i，n） 15、即付年金终值F＝A 〔（F/A，i，n+1）-1〕――年金终值期数+1系数-1 16、即付年金现值P＝A 〔（P/A，i，n-1）+1〕――年金现值期数-1系数+ 17、递延年金终值F＝A （F/A，i，n）――n表示A 的个数 18、递延年金现值P＝A （P/A，i，n）× （P/F，i，m）先后面的年金现再前面 的复利现 19、永续年金P＝A/i 20、内插法瑁老师口诀：反向变动的情况比较多 同向变动：i＝最小比+ （中－小）/ （大-小） （最大比-最小比） 反向变动：i＝最小比+ （大－中）/ （大-小） （最大比-最小比） 21、实际利率＝ （1+名义/次数）次数-1 股票计算： 22、本期收益率＝年现金股利/本期股票价格 23、不超过一年持有期收益率＝ （买卖价差+持有期分得现金股利）/买入价 持有期年均收益率＝持有期收益率/持有年限 24、超过一年＝各年复利现值相加 （运用内插法） 25、固定模型股票价值＝股息/报酬率――永续年金 26、股利固定增长价值＝第一年股利/ （报酬率－增长率） 债券计算： 27、债券估价＝每年利息的年金现值+面值的复利现值 28、到期一次还本＝面值单利本利和的复利现值 29、零利率＝面值的复利现值 30、本期收益率＝年利息/买入价 31、不超过持有期收益率＝ （持有期间利息收入+买卖价差）/买入价 持有期年均收益率＝持有期收益率/持有年限 （按360天/年） 32、超过一年到期一次还本付息＝√（到期额或卖出价/买入价） （开持有期次 方） 33、超过一年每年末付息＝持有期年利息的年金现值+面值的复利现值 与债券估价公式一样，这里求的是i，用内插法 第四章： 34、固定资产原值＝固定资产投资+资本化利息 35、建设投资＝固定资产投资+无形资产投资+其他 36、原始投资＝建设投资+流动资产投资 37、项目总投资＝原始投资+资本化利息 项目总投资＝固定资产投资+无形资产投资+其他+流动资产投资+资本化利息 38、本年流动资金需用数＝该年流动资产需用数－该年流动负债需用数 39、流动资金投资额＝本年流动资金需用数－截至上年的流动资金投资额＝本 年流动资金需用数－上年流动资金需用数 40、经营成本＝外购原材料+工资福利+修理费+其他费用＝不包括财务费用的总 成本费用-折旧-无形和开办摊销 单纯固定资产投资计算： 41、运营期税前净现金流量＝新增的息税前利润+新增的折旧+回收残值 42、运营期税后净现金流量＝税前净现金流量-新增的所得税 完整工业投资计算： 43、运营期税前净现金流量＝税前利息+折旧+摊销+回收-运营投资 44、运营期税后净现金流量＝息税前利润 （1-所得税率）+折旧+摊销+回收-运 营投资 更新改造投资计算： 45、建设期净现金流量＝- （新固投资-旧固变现） 46、建设期末的净现金流量＝旧固提前报废净损失递减的所得税 47、运营期第一年税后净现金流量＝增加的息税前利润 （1-所得税率）+增加的 折旧+旧固提前报废净损失递减的所得税 48、运营期税后净现金流量＝增加的息税前利润 （1-所