财务管理 课程试题1.pdf

1.已知某长期投资项目的净现金流量为：NCF ＝-500万元，NCF ＝-500万 0 1 元，NCF ＝0；第3—12年的经营净现金流量NCF ＝200万元，第12年末 2 3-12 的回收额为100万元，行业基准折现率为10%。 要求:计算该项目的下列指标：(1)原始投资额； (2)终结点净现金流量； (3)投资回收期；(4)净现值。 解答： (1)原始投资额 500+500 1000万元 (2)终结点净现金流量 200+100 300万元 (3)包括建设期的投资回收期 2+1000/200 7年 不包括建设期的投资回收期 1000/200 5年 (4)净现值 -500-500×（P/S,10%,1）+200×（P/A,10%,10）×（P/S,10%,2） +100 （P/S,10%,12） 2.某企业每月平均现金需要量为100000元，有价证券的月利率为10‰， 假定企业现金管理相关总成本控制目标为600元。 要求：(1)计算有价证券的转换成本的限额； (2)计算最佳现金余额； （3