东方证券资管业务的体系介绍.pptVIP

传承品质领翔财富 东方红资管业务介绍(2012) ORIENT SECURITES ASSE MANAGEMENT COMPANY LIMED 乐证差产理有组方则富开起的地方  东方仁富升起的地方 目录 整体业务概述 主要通道业务 近期新拓业务  券商资管新规解读分析(主要修改点) 序号类别 原规则 正式颁布 审批流程 由中国证监会审批 集合:证券公司 立集合资产管理计划后5日内,应当将发 起设立情况报中 业协会备案,同时抄送证券公司住所地 产管理分公司 中国证监会派出机构 定向:证券公司应当在5日内将签订的定向资产管理合同报中国 业协会备案,同时抄送证券公司住所地、资产管理分公司 所在地中国证监会派出机构 专项:办理专项资产管理业务的,还須按照本办法的规定,向 中国证监会提出逐项申请 与征求意见稿相同:可以将份额根据风险收益特征分成不同种 产品形态 同份额享有同等权利 类(分级 小集合的定义 募集资金规模在10亿元以下、单 客户参与金额不低于100万元、客户 人数在200人以下 与长是人3 证券公司为客户办理特定目的的专项资产管理业务,应当签订 专项资产管理合同,针对客户的特殊要求和资产的具体情况 设定特定投资目标,通过专门户为客户提供资产管理服务。 专项的定义 证券公司可以通过设立综合性的集合资产管理计划办理专项资 产管理业 东万证资严管理有限公司  券商资管新规解读分析(主要修改点) 序号类别 原规则 正式颁布 投资范围 与第一次修改征求意见稿相同 国境内依法发行的股票 投资基金、央行票据、短 芬 大舞合中划那据试收情态得收茄理计划 产支持证券、金融衍生 给证券金融公司 证监会认可的其他投资品 利率远期、利率互换等银行间市场交易的投资品种 门批准或备案发行的金融产品以及中国证监会 定向:定向资产管理业务的投资范围由证券公司与客户通过合同 约定,不得违反法律、行政法规和中国证监会的禁止规定,并且 与容户的风险认知与承受能力,以及证券公司的投资经验 定向资产管理业务可以参与融资融券交易,也可以将其持有的证 券作为融券标的证券出借给证券金融公司 单个集合计划持有一家公司发行的证券,不得超过集合计划资产 合计划投资于指数基金的 集合投资比例限制双10%限制 完全拨照有关指数的构成比例进行证券投资的集合计划及限额待 定资产管理计划不受前两款限制 东万证资严管理有限公司  券商资管业务模式 业务模式 大集合 小集合 定向资产管理 专项资产管理 开展方式设立集合资产管理计划,设立限頌特定资产管理计与单一容 产管理以专項计划为栽体,募 向投资者募集(类似划,并向投资者募集(类合冋,以客户的名义开设集资仝,投贇于确定的 似基金一对多) 味户进行投资管理 基础资产(是国内AES 投资范圄股票、债券、基金等权股票、偾券、基全等杈益股票、債券、基全等权益具有可以预测的、稳定 益类资产、四定牧益羹类资产、定收益资产类资产、四定收益类资产的現全流的股杈、債权 产和现全类资产,新和現金类资产,新增:商和现金类资产 收益杈等 增:中期票据、保诬收品期货、利率远期、利率新修改:投资范国由证券 益及保本浮动收益理 换、证券公司专项资产公司与客户通过合同約定 计划,可以参与融资融管理计划、商业银行理財不得违反法律、行政法规 计划、集合资金信托计划和中国证監会的禁止规定 产品规模量低没立1亿 上新修改:最低设立3000万100万以上 按照基础资产情况确定 斯修改:存续期无起,上限5亿,存续规模 产品期限凹定或不设存续期限E定或不设存续期限 因定或不设存续期限 回定 客户数量至少2人,无上限 至少2人,上限200人,单1 笔300万以上不受容户数限 客户类型个人、法人 个人、法人 个人、法人 机构投资者 最低参与金额非限定型(被益类资产100万起 般情况我司要求5000万无 过20%)10万起,限定 型(权益类责产不超过 20%)5万起 第三方银行托管需要 需要 需要 收费方式管理费+业绩报酬 管理费+业绩报酬 管理费+业绩报利 答理费+承销费5 监管方式事后备案 事后备案 事后备案 证盐会审批 甜品品  业务类型 东方红资管旨在打造不同风险收益配比的完整产品线,通过集合理财产品,定向资产管理计 划或专项资产管理计划汋客户提供适合自身需求的投资策略,并根据客户的凤险承受能力和 市场情况确定或调整授资品种和比例。冋时,通过定向通道大力发展金融冏业业务,打通 银行,信托以及私募投融资业务 经典投资产品 近期新拓业务