内部控制 安然事件和911对比.ppt

内部控制学 组长:罗婷37信息的归纳和总结 组员:曾繁 2 PPT 金梦34安然事件信息整理 陈燕萍22安然事件信息收集 王英46安然事件信息收集 李马情11911事件信息收集 傅传21911事件信息整理 赵君3分析,得出结论  安然事件 华尔街完美案例  公司简介 安然公司(台湾译安隆),曾是一家位于美国的得克萨斯州休斯 敦市的能源类公司。在2001年宣告破产之前,安然拥有约21000名雇 员,是世界上最大的电力、天然气以及电讯公司之一,2000年披露的 营业额达1010亿美元之巨。公司连续六年被《财富》杂志评选为“美 国最具创新精神公司” 然而真正使安然公司在全世界声名大噪的,却是使这个拥有上千 亿资产的公司2002年在几周内破产的持续多年精心策划、乃至制度化 系统化的财务造假丑闻。安然欧洲分公司于2001年11月30日申请破 产,美国本部于2日后同样申请破产保护。公司的留守人员主要进行 资产清理、执行破产程序以及应对法律诉讼,从那时起,“安然”已 经成为公司欺诈以及堕落的象征。  事件起因 2001年年初,一家有着良好声誉的短期投资机构老板吉姆·切欧斯公开对安 然的盈利模式表示了怀疑。他指出,虽然安然的业务看起来很辉煌,但实际上赚 不到什么钱,也没有人能够说清安然是怎么赚钱的。据他分析,安然的盈利率在 2000年为5%,到了2001年初就降到2%以下,对于投资者来说,投资回报率仅有7% 左右。 切欧斯还注意到有些文件涉及了安然背后的合伙公司,这些公司和安然有着 说不清的幕后交易,作为安然的首席执行官,斯基林一直在抛出手中的安然股 票 而他不断宜称安然的股票会从当时的70美元左右升至126美元。而且按 美国法律规定,公司董事会成员如果没有离开董事会,就不能抛出手中持有的 公司股票  破产过程 也许正是这一点引发了人们对安然的怀疑,并开始真正追究安然的盈利 并最终导致了股价下跌。2001年8月9日,安然股价已经从年初的80美 元左右跌到了42美元 2001年10月16日,安然发表2001年第二季度财报(是第三季财务报 表),宣布公司亏损总计达到6.18亿美元,即每股亏损1.11美元 同时首次透露因首席财务官安德鲁法斯托与合伙公司经营不当,公司股 东资产编水12亿美元。 2001年10月22日,美国证券交易委员会瞄上安然,要求公司自动提交 某些交易的细节内容。并最终于10月31日开始对安然及其合伙公司进行 正式调查。 2001年11月1日,安然抵押了公司部分资产,获得J.P摩根和所罗门史 密斯巴尼的10亿美元信贷额度担保,但美林和标普公司仍然再次调低了 对安然的评级。  破产过程 κ2001年11月8日,安然被迫承认做了假账,虚报数字让人瞠目结舌:自 1997年以来,安然虚报盈利共计近6亿美元 2001年11月9日,迪诺基公司宣布准备用80亿美元收购安然,并承担130 亿美元的债务。当天午盘安然股价下挫0.16美元 2001年11月28日,标准普尔将安然债务评级调低至“垃圾债券”级 2001年11月30日,安然股价跌至0.26美元,市值由峰值时的800亿美 元跌至2亿美元。 2001年12月2日,安然正式向破产法院申请破产保护,破产清单中所列资 产高达498亿美元,成为美国历史上最大的破产企业。当天,安然还向法 院提出诉讼,声称迪诺基中止对其合并不合规定,要求赔偿  事件发展 首先遭到质疑的是安然公司的管理层,包括黃事会、监事会和公司 管理人员。他们面临的指控包括疏于职守、虚报账目、误导投资人以及牟取 私利等。 在2001年10月16日安然公布第二季度财报以前,安然公司的财务报告 所有投资者都乐于见到的。看看安然过去的财务报告:2000年第四李度 长翻升3 2001年第一季度 季营收成长4倍,是连续21个盈余成长的财 在安 然,衡量业务成长的单位不是百分比,而是倍数,这让所有投资者都笑逐颜 开。到了2001年第二季度,公司突然亏损了 而 且亏损额还高达6.18亿美 式公司大多被安然高层官员所控制,安然对外的巨额货款经常被列入这些 的巨额债 务就不会为投资人所知,而安然的一些官员也从这些合伙公司中牟取私利。 高层对于公司运 解,但长期以来熟视无睹甚至有意隐瞒。包括首席执行官斯基林在内的许 董事会成员一方面鼓吹股价还将继续上升,一方面却在秘密抛售公司股票 而公司的14名监事会成员有7名与安然关系特殊,要么正在与安然进行交易, 要么供职于安然支持的非盈利机构,对安然的种种劣迹睁一只眼闭一只眼。  安然公司破产的原因 )、董事会的责任 董事会缺乏独立性,独立董事不独