银行资产证券化业务准入标准、审查.docxVIP

附件1： 资产证券化业务准入标准、审查要点和申报材料清单 资产证券化业务准入标准 序号 准入指标 指标要求 1 基础资产真实性 基础资产符合相关法律法规的规定，权属明确，可以产生独立、可预测的现金流；业务部门验证核实基础资产真实性； 基础资产未重复融资。 2 产品外部评级 产品外部评级要求不低于AA-。 3 原始权益人/资产管理机构资质实力 原则上, 资产管理机构成立时间满3年以上，且行业综合排名中等以上。 4 信贷政策符合性 符合我行信贷政策导向 资产证券化业务审查要点 序号 内容 指标名称 指标要求 备注 一 产品方案 （一）产品性质 是否公募产品 如为私募，请说明本期产品区分公募的主要特点 （二）增信措施 　 　 1、次级规模占比（内部信用支持比例） 是否大于10%（含） 　 2、保证金 　 　 （1）保证金占资产池本金余额的比例 是否大于10%（含） 　 （2）含保证金的贷款本息余额占比 是否大于80%（含） 　 3、超额利差：资产池加权平均利率-优先级预期发行利率及费率 是否大于1% 　 4、不合格条款赎回/置换机制 是否有不合格条款赎回/置换机制 如有请列明关键条款内容 5、第三方担保/差额补足 是否有第三方担保/差额补足 担保人与原始权益人存在关联关系或者重大业务关系的，是否具有有效的风险防范措施。 （三）现金流归集及转付条款 是否已合理设置以避免混同风险 对于成立时间较短、实力较弱的租赁公司重点关注 （四）我行拟投资额度 是否未超过产品发行规模的40% （五）投资期限 是否超过3年 结合我行流动性情况考虑 （六）净投资回报率 公募是否不低于1%;私募是否不低于1.5% 　 二 基础资产特征 （一）单笔资产影子评级 是否90%以上资产评级高于A-级（含） 　 （二）行业分布 　 　 1、负面清单（详见附件） 是否在负面清单范围内 　 2、行业/产业政策 重要债务人、差额支付承诺人、担保人是否涉及两高一剩行业或我行年度信贷指引禁止类行业 请说明涉及金额比例 3、监管类平台剩余本金占比（含保证人为监管类平台的资产） 是否小于30% 如否，请说明是否提供财政还款安排或主要项目签订有政府委托代建协议，是否有明确的财政补贴或政府还款支持 4、房地产企业剩余本金占比 是否小于30% 如涉及房地产企业，请说明是否业务显著集中于三、四线城市 （三）集中度 　 　 1、剩余本金最大的单一借款人 剩余本金是否大于资产池金额的15% 如是，请提供尽调报告并分析偿债能力和现金流情况 2、本金余额最高的前五名借款人集中度 是否大于25% 如是，请分析说明 3、本金余额最高的前三个行业集中度 是否大于80% 如是，请分析说明 （四）入池资产主体 　 企业类型分布 国有企业和事业单位合计占比是否大于70% 　 （五）区域分布：单个省区金额占比 是否小于30% 　 （六）信用状况 是否为正常类 　 （七）前十大单笔入池资产主要财务指标 　 　 1、偿债能力 　 　 （1）资产负债率 是否高于65% 如否，请分析说明 （2）负债收入比 是否大于2 该指标主要针对是教育卫生行业客户，如是，请分析说明 2、盈利能力 是否连续两年亏损 如是，请分析说明。 3、现金流 经营性净现金流是否连续两年为负 如是，请分析说明 （八）担保物状况 　 　 1、资产价格 价格是否公允 　 2、可变现性 是否容易变现 　 3、可转让性 是否容易转让 　 （九）基础资产的规模、存续期限 是否与资产支持证券的规模、存续期限相匹配 　 三 资产管理机构实力 （一）经营实力、行业地位 　 　 1、成立时间 是否满3年 　 2、 管理规模，资产、净资产、净资本、收入、利润、历史呆坏账情况及行业排名等 是否在行业中等排名以上 　 3、流动性管理：募集能力（产品规模变化）、融资能力（在其他金融机构授信情况） 同业融资能力是否较强 　 4、资产证券化金额/净资产 是否大于7 如是，请分析说明 5、管理人同类产品业绩 是否处于行业中等水平以上 近三年是否出现过违约或兑付预警 　 6、风控能力（公司治理、决策机制、风控制度、预警方案等） 是否较强 　 （二）历史重大风险事项（近期负面信息，客户涉诉、涉监管处罚等） 是否对原始权益人有重大不利影响 　 四 我行风控措施及投后管理方案 （一）风控措施（侧重政策、管理人、底层、流动性等风险） 是否有效 　 （二）投后管理方案（侧重投后执行跟踪、日常风险管理、业绩评价、预警、应急预案等） 是否明确 　 五 业务合规性 （一）我行限额管理 是否符合 　 （二）合同协议法律审核 是否已经法审 　 是否已根据法审意见修改合同条款 　 资产证券化业务申报材料清单 项目名称： 序号 名称 原件/复印件 1 投资项目立项核准表(一式两份) 　 2 申请投资的请