公司债券发行的有关规定.pdf

公司债券发行的有关规定公司债券发行的有关规定公司债券发行的有关规定公司债券发行的有关规定 新旧新旧新旧新旧 《《《《公司法公司法公司法公司法》》》》对债券发行的规定对债券发行的规定对债券发行的规定对债券发行的规定 • 第一百五十四条第一百五十四条 本法所称公司债券本法所称公司债券，，是指公司依是指公司依 照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价 证券（新，本章删除了旧法第159条关于债券发行 主体的限制主体的限制，，表明发行债券是公司的一种融资行表明发行债券是公司的一种融资行 为）。 ••公司发行公司债券应当符合公司发行公司债券应当符合 《《中华人民共和国证券中华人民共和国证券 法》规定的发行条件（新，新法删除了旧法关于债 券发行条件、用途限制、发行程序等相关债券发行 的规定的规定，，因为这是证券法的规范范畴因为这是证券法的规范范畴，，表述更简明表述更简明、、 更合逻辑）。 新旧新旧新旧新旧 《《《《公司法公司法公司法公司法》》》》对债券发行的规定对债券发行的规定对债券发行的规定对债券发行的规定 • 第一百五十五条 发行公司债券的申请经国务院授权的 部门核准后部门核准后，，应当公告公司债券募集办法应当公告公司债券募集办法。。 公司债券公司债券 募集办法中应当载明下列主要事项： –公司名称； –债券募集资金的用途（新，与旧法比，没有规定用途须经审 批批、、限制弥补亏损和非生产性支出限制弥补亏损和非生产性支出）；）； –债券总额和债券的票面金额； –债券利率的确定方式债券利率的确定方式 （（新新，，旧法为旧法为 ““债券利率债券利率””，，给予发行给予发行 主体利率确定方式的权利）； 新旧新旧新旧新旧 《《《《公司法公司法公司法公司法》》》》对债券发行的规定对债券发行的规定对债券发行的规定对债券发行的规定 –还本付息的期限和方式还本付息的期限和方式；； –债券担保情况（新，给投资人更充分的信息；是否意味 在债券市场开放的开始要求提供担保在债券市场开放的开始要求提供担保，，以确保投资人的以确保投资人的 权益，逐步规范发行）； –债券的发行价格债券的发行价格 （（新增新增）、）、发行的起止日期发行的起止日期；； –公司净资产额； –已发行的尚未到期的公司债券总额已发行的尚未到期的公司债券总额；； –公司债券的承销机构。 新旧新旧新旧新旧 《《《《公司法公司法公司法公司法》》》》对债券发行的规定对债券发行的规定对债券发行的规定对债券发行的规定 • 第一百五十六条 公司以实物券方式发行公司债券的（新， 此条仅规范以实物方式发行的债券此条仅规范以实物方式发行的债券），），必须在债券上载明必须在债券上载明 公司名称、债券票面金额、利率、偿还期限等事项，并由 法定代表人（新，旧法为“董事长”，与新法的表述相呼 应应））签名签名，，公司盖章公司盖章。。 • 第一百五十七条 公司债券，可以为记名债券，也可以为无 记名债券记名债券。。 • 第一百五十八条 公司发行公司债券应当置备公司债券存根 簿。 发行记名公司债券的，应当在公司债券存根簿上载明 下列事项下列事项：： –（一）债券持有人的姓名或者名称及住所； 新旧新旧新旧新旧 《《《《公司法公司法公司法公司法》》》》对债券发行的规定对债券发行的规定对债券发行的规定对债券发行的规定 •• （（二二））债券持有人取得债券的日期及债券的编号债券持有人取得债券的日期及债券的编号；； • （三）债券总额，债券的票面金额、利率、还本付 息的期限和方式息的期限和方式 （（新新，，表述更简洁表述更简洁）；）； • （四）债券的发行日期。 •发行无记名公司债券的，应当在公司债券存根簿上 载明债券总额、利率、偿还期限和方式、发行日期 及债券的编号。 新旧新旧新旧新旧 《《《《公司法公司法公司法公司法》》》》对债券发行的规定对债券发行的规定对债券发行的规定对债券发行的规定 • 第一百五十九条第一百五十九条 记名公司债券的登记结算机构应记名公司债券的登记结算机构应 当建立债券登记、存管、付息、兑付等相关制度 （（新新，，确立了债券的结算登记制度确立了债券的结算登记制度）。）。 • 第一百六十条 公司债券可以转让，转让价格由转 让人与受让人约定让人与受让人约定。。 –公司债券在证券交易所上市交易