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（二）普通股票股东的权利和义务 1.普通股票股东的权利 公司重大决策参与权 公司资产收益权和剩余资产分配权 其他权利 A.查阅权 B.依法转让权 C.新股优先认购权 2.普通股票股东义务 1.股利政策 2.股票分割与合并 3.增发，配股与转增股本 4.股份回购 （三）与股票相关的部分概念 （1）股票的票面价值 （2）账面价值 （3）股票的清算价值 （4）股票的内在价值 （四）股票的价值与价格 股票的价值 （1）理论价格 （2）市场价格 股票的价格 影响股票价格的主要因素 公司经营状况 行业与部门因素 宏观经济和宏观经济政策因素 其他因素 （一）债券概述 1. 债券的概念 2. 票面要素 票面价值 有效期限 票面利率 发行者名称 二、债券 3.债券的特征 4.债券的一般分类 （1）按发行主体分类 政府债券 金融债券 公司债券 （2）按付息方式分类 零息债券 附息债券 息票累积债券 （3）按形态分类 实物债券 凭证式债券 记账式债券 5.我国债券的分类 （1）国债 A.普通国债 a.记账式国债 b.凭证式国债 C.储蓄国债 B. 其他类型国债 （2）金融债 （3）公司（企业）债 1.相同点 （1）都是有价债券 （2）筹借资金的手段 （3）收益率相互影响 2.两者的区别 （1）权利不同 （2）发行目的不同 （3）期限不同 （4）收益不同 （5）风险不同 （二）债券与股票的比较 （一）概述 1.衍生工具的概念 2.基本特征 跨期性 杠杆性 联动性 不确定性或高风险性 三、金融衍生工具 （二）金融衍生工具的一般分类 1.金融远期合约 2.金融期货 3.金融期权 4.金融互换 5.结构化金融衍生工具 (三)我国金融衍生工具主要类型 （1）概念 （2）分类 按基础资产或标的资产 股权类，债券类，其他权证 按标的股票来源不同 认股权证，备兑权证 按权利的性质不同 认购权证 ，认沽权证 按行权的时间不同 美式权证，欧式权证，百慕大式权证 权证 （1）一种附有转股权的债券 （2）具有双重选择权的特征 可转换债券 分离交易的可转换公司债券 （1）资产证券化与证券化工具 （2）结构化金融衍生工具 其他金融衍生工具 股指期货 END Thanks!! （一）证券发行市场的定义和构成 是发行人向投资者出售证券的市场 由发行人，投资者，中介机构组成 （二）发行制度和发行方式 1.证券发行制度 国外注册制 国内核准制 3.证券发行方式 （1）股票发行方式---首次公开发行（IPO)和公募增发 （2）债券发行方式---定向发行，承购包销，招标发行 第一章 证券市场基础知识第三节 证券市场运行 证券发行市场的运行 2.证券承销方式 包销（分为全额报销和余额包销） 代销 （三）我国证券发行价格的确定 1.股票发行价格 主要是初步询价和累计投标询价 2.债券发行价格 按标的分类 价格招标和收益率招标 价格决定方式分类 美式招标和荷兰式招标 （一）证券交易方式 1.现货交易 2.回购交易 （1）质押式回购 （2）买断式回购 3.信用交易（融资融券交易） 4.远期交易和期货交易 5.期权交易 证券交易市场的运行 （二）场内市场运行 1、证券交易所 （1）定义---自律管理的法人 （2）特征 （3）职能 （4）组织形式---公司制和会员制 （5）我国市场的层次结构 A.主板市场 B.中小企业板---两个不变，四个独立 C.创业板市场（二板） （6）交易所运作系统 （三）场外市场运行 1.代办股份转让系统（三板） 2.银行间债券市场 全国银行间同业拆借中心和中国国债登记结算有限公司 （四）股票价格指数 2.证券交易的原则和规则 价格优先和时间优先 （一）意义和原则 （二）目标和手段 手段分为法律手段，经济手段，行政手段 （三）监管框架 证券监管机构 自律管理机构 证券交易市场的监督管理 END Thanks!! * 证券投资基金 销售基础知识 第一章 证券市场基础知识 第一章 证券市场基础知识第一节 证券与证券市场概述 （一）定义 证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证，它表明证券持有人或第三者有权取得该证券代表的特定权益，或证明其曾经发生过的行为。 一、有价证券 有价证券，本身没有价值，但客观上有交易价格。 有价证券是虚拟资本的一种形式。其价格与真实资本价格无关。 （二）有价证券的分类 商品证券 货币证券 资本证券 广义之分 如商业汇票、商业本