基金销售-证券投资基金概述.ppt

第二章 证券投资基金概述 一、概念 是公开发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享，风险工单的集合投资方式。 基金管理人——基金公司 基金托管人——商业银行 第二章 证券投资基金概述 第一节 基金的概念和特点 二、基金的特点 （一）集合理财 （二）组合投资，分散风险 （三）利益共享，风险共担 （四）严格监管，信息透明 （五）独立托管，保障安全 三、基金与其他金融工具或理财产品的比较 （一）性质不同 （二）收益来源不同 （三）风险收益特征不同 （四）流动性不同 （五）信息披露程度不同 （六）投资门槛不同 END Thanks!! 一、基金的运作 二、基金的参与主体 （一）基金当事人 基金份额持有人 基金管理人 基金托管人 （二）服务机构 销售机构 投资咨询机构 其他 第二章 证券投资基金概述 第二节 基金的运作与市场参与主体 （注册登记机构，评价机构，律师事务所，会计师事务所） （三）基金的监管机构和自律组织 1.监管机构 ---证监会 2.自律组织 证券交易所 基金行业自律组织（中国证券投资基金业协会） END Thanks!! 一、基金管理公司的市场准入 （一）准入条件 （关键词记忆） 1亿元 主要股东3亿元 （二）中外合资基金管理公司境外股东的条件 3亿元 第二章 证券投资基金概述 第三节 基金的管理人 二、基金管理人的职责 三、基金管理公司的主要业务 四、基金管理公司的治理结构 （一）保持公司运作的独立性 （二）实行独立董事制度，并保证独立董事充分发挥作用 独立董事不少于3人，不少于董事会人数1/3. （三）建立健全督察长制度，完善内部监督和控制机制 END Thanks!! 一、市场准入 二、职责 三、主要业务 第二章 证券投资基金概述 第四节 基金托管人 END Thanks!! 一、按法律形式分类 契约型---依据基金合同设立 公司型---依据基金公司章程设立 二、按运作方式分类 封闭式 开放式 第二章 证券投资基金概述 第五节 基金的法律形式与运作方式 （一）期限不同 5年 （二）份额限制不同 （三）交易所不同 场内 场外 （四）价格形成方式不同 供求关系 净值 （五）激励约束机制与投资策略不同 有无现金保留 封闭式基金和开放式基金的不同 END Thanks!! 一、按募集方式分类 公募 私募 二、按投资目标分类 增长型 ---追求资本增值 较少考虑当期收入 收入型 ---主要考虑当期收入 平衡型 ---兼而有之 第二章 证券投资基金概述 第六节 基金的类型 三、按投资对象分类 （一）股票型基金 基金资产60%以上投资于股票 （二）债券型基金 基金资产80%以上投资于债券 （三）货币市场基金 100%投资于货币市场工具 （四）混合型基金 四、按投资理念分类 主动型 力图取得超越基准组合表现 被动型 试图复制指数 五、特殊类型基金 （一）系列基金 公用一个基金合同 （二）基金中的基金 基金是投资的对象 （三）保本基金 （四）交易型开放式指数基金(ETF)与联接基金 （五）上市开放式基金(LOF) （六）QDII基金 合格的境内机构投资者 （七）分级基金 LOF 和 ETF 的区别 LOF ETF 申购赎回标的 现金 股票 申购赎回场所 场内加场外 场外 申购赎回限制 无要求 50万以上 投资策略 主动或被动 被动 二级市场的净值报价频率 一天 15秒 END Thanks!! 一、早期发展 1868年 英国 1924年 美国 开放式 二、普及和发展 三、全球基金业的趋势与特点 第二章 证券投资基金概述 第七节 基金的起源与发展 END Thanks!! 一、早期探索阶段 二、试点发展阶段 三、快速发展阶段 2004年6月1日《基金法》 第二章 证券投资基金概述 第八节 我国基金业的发展概况 END Thanks!! 一、为中小投资者拓宽了投资渠道 二、优化金融结构，促进经济增长 三、有利于证券市场的稳定和健康发展 四、完善金融体系和社会保障体系 第二章 证券投资基金概述 第九节 基金业在金融体系中的地位与作用 END Thanks!!