企业年金计划的受托模式.pdf

企业年金计划的受托模式 1 杨长汉 一、企业年金基金受托人的定义 企业年金基金受托人是指受托管理企业年金基金相关事务的企业年金理事 会或符合国家规定的养老金管理公司等法人受托机构。《企业年金基金管理试行 办法》第十条规定：“本办法所称受托人，是指受托管理企业年金基金及相关事 务的企业年金理事会或符合国家规定的养老金管理公司等法人受托机构。 二、企业年金基金受托人的分类 受托人是按照委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或特定的目的， 承诺对信托财产进行管理或者处分的人。《企业年金试行办法》第十五条规定： “建立企业年金的企业，应当确定企业年金受托人（以下简称受托人），受托管 理企业年金。受托人可以是企业成立的企业年金理事会，也可以是符合国家规定 的法人受托机构”。根据《企业年金基金管理试行办法》第十一条规定，企业年 金基金受托人分为两类：一是企业年金理事会，二是法人受托机构。 理事会受托模式 企 业 建 立 建立企业 承担受托 自 建 规 章 年金理事 人职责 或 外 制度， 会 包 建 选 择 立 企 企 业 业 年 年 金 金 方 方 案 确定企业 选择并监 案 受 托 年金管理 督法人受 模式 部门 托机构 法人受托模式 图 1．3 ．1 选择企业年金计划受托模式的基本步骤 1 文章出处：《中国企业年金投资运营研究》 杨长汉 著 杨长汉，笔名杨老金。师从著名金融证券学者贺强教授，中央财经大学 MBA 教育中心教师、金融学博士。 中央财经大学证券期货研究所研究员、中央财经大学银行业研究中心研究员。 1 （一）企业年金理事会 根据《企业年金试行办法》第十六条规定：“企业年金理事会由企业和职工 代表组成，也可以聘请企业以外的专业人员参加，其中职工代表应不少于三分之 一。”因此，企业年金理事会是指在发起年金的企业内部设立，依托年金计划存 在，有企业代表和职工代表等人员组成的特定自然人集合。企业年金理事会作为 企业年金的受托人有三个特点：一是年金理事会须在内部设立并依托年金计划存 在，企业外部的自然人组织（集合），如其他企业的年金理事会，不得成为本企 业年金受托人。二是年金理事会为特定信托目的的存在，企业内其他性质的理事 会也不得担任企业年金的受托人。三是年金理事会主要由企业内部职工构成，其 中职工代表不得少于三分之一。 （二）法人受托机构 法人受托机构是指以法人组织充当信托活动受托人的法人机构。法人机构作 为受托人有两种形式，一是信托机构形式的法人，即通常意义的信托投资公司； 二是非信托机构形式的法人。我国信托法第二十四条规定：“受托人应当是具有 完全民事行为的能力的自然人、法人。”这里的法人不仅指信托机构法人，也包 括非信托机构的法人。我国信托法第四条规定：“受托人采取信托机构形式从事