《证券投资基金基础知识》考点精粹.pdfVIP

新东方职上网—基金从业—红宝书 《证券投资基金基础知识》红宝书 第六章 投资管理基础 第一节 财务报表 理解 资产负债表所提供的信息 考 理解 利润表所提供的信息 试 理解 现金流量表所提供的信息 理解 资产、负债和所有者权益 大 理解 利润 理解 净现金流 纲 了解 营运现金流、投资现金流和融资现金流 知识点一 资产负债表（大纲要求理解资产负债表所提供的信息） 报表内容：报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况； 报告时点：通常为会计季末、半年末或会计年末； 基本逻辑：（大纲要求理解资产、负债和所有者权益） 资产=负债+所有者权益会计恒等式 资产 企业所拥有的或掌握的，以及被其他企业所欠的各种资源或财产 负债 企业所应支付的所有债务 又称股东权益或净资产，是指企业总资产中扣除负债所余下的部分，表示企业的资产净值， 所有者权益 即在清偿各种债务以后，企业股东所拥有的资产价值。 报表功能：分析企业的资产负债表，能够揭示出企业资产要素的信息、长期或短期偿还债务能力、资本结构是否合理、企业经营稳健与否 或经营风险的大小以及股东权益结构状况等。 报表作用： (l)资产负债表列出了企业占有资源的数量和性质。 (2)资产负债表上的资源为分析收入来源性质及其稳定性提供了基础。 (3)资产负债表的资产项可以揭示企业资金的占用情况，负债项则说明企业的资金来源和财务状况 (4)资产负债表可以为收益把关。 报表地位：“第一会计报表” 知识点二 利润表（损益表）（大纲要求理解利润表所提供的信息） 1. 报表内容：反映一定时期（如一个会计季度或会计年度）的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。 2. 报表特点：利润表是一个动态报告。 3. 报表构成： 第一部分是营业收入； 第二部分是与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用； 第三部分是利润（大纲要求理解利润）。 公式：收入—成本和费用 = 利润 4. 报表分析：直接了解企业的盈利状况和获利能力，并通过收入、成本费用的分析，解析企业获利能力高低的原因，进而评价企业是否具有可 持续发展能力。 5. 分析方法：评价企业的整体业绩，重点分析净利润，即息税前利润减去利息费用和税费。这其实是从普通股股东的角度去评价公司业绩。 预测企业未来盈余和现金流量，则重点分析持续性经营利润。 知识点三 现金流量表 （大纲要求理解现金流量表所提供的信息） (一) 理解净现金流 现金流量表（账务状况变动表） 1. 报表内容：在特定会计期间内，企业的现金（包含现金等价物）的增减变动等情形。 2. 编制基础：收付实现制（即实际现金流量和现金流出）。 3. 报表作用：反映企业的现金流量，评价企业来来产生现金净流量的能力； 1 / 56 新东方职上网—基金从业—红宝书 评价企业偿还债务、支付投资利润的能力，谨慎判断企业财务状况； 分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的原因； 通过对现金投资与融资、非现金投资与融资的分析，全面了解企业财务状况。 (二) 了解运营现金流、投资现金流和融资现金流 1. 报表构成： 经营活动产生的现金流量（CFO）与生产商品、提供劳务、缴