谈我国独立董事新规制度的现状及其完善.docVIP

谈中国独立董事制度现实状况及其完善 　　一、独立董事概念和产生背景 　　依据证监会《指导意见》并结合英美企业法中独立董事定义，上市企业独立董事是指不在企业担任除董事外其它职务，并和其所受聘上市企业及其关键股东不存在可能妨碍其进行独立客观判定财产关系、人身关系和社会关系董事。20世纪六七十年代以后，西方国家尤其是美国各大公众企业股权越来越分散，董事会逐步被以CEO为首经理人员控制，以至于对以CEO为首经理人员监督已严重缺乏效率，内部人控制问题日益严重，大家开始从理论上普遍怀疑现有制度安排下董事会运作独立性、公正性、透明性和客观性。继而引发了对董事会职能、结构和效率深入研究。在理论研究结果和现实需求双重推进下，美国立法机构及中介组织自20世纪70年代以来加速推进独立董事制度进程，独立董事设置最终完成。和美国等英美法系国家不一样是，中国企业立法属于大陆法系二元立法模式，在董事会之外已经含有了监事会这个负责监督董事会和经理层常设机构，而且和美国因为股权高度分散所造成内部人控制不一样，中国上市企业内部人控制产生原因却是因为股权过于集中，尤其是法人股、国有股一股独大(还包含私营上市企业中家族股)。 不过因为监事会作用在企业治理实践中收效甚微，所以，中国上市企业中内部人控制所产生损害企业及中小投资者利益情形比起美国有过之而无不及，正是在这种情况下，中国证监会才引进了原属于英美法系独立董事制度，以