我国证券业监管体制的历史沿革.pdfVIP

我国证券业监管体制的历 史沿革 一、中国证券市场的基本状况 10年来中国证券市场在邓 小平理论的指导下按照党中央、国务院制定的 “法制、监管、 自律、规范”八字方针证券市场从无到有从小到大从地区性 市场迅速发展成为具有一定规模的全国性市场取得了令世人 瞩目的成就 1、上市公司数量增加、结构有所改善截至 2000 年 底中国境内上市公司达 1088 家其中 A 股上市公司从 1990 年 的 13 家增加到 955 家 B 股上市公司 114 家 2000 年经过科技 部和科学院认证的高科技企业和金融类企业发行上市开始改 变传统产业一统天下的局面上市公司结构也正在发生积极的 变化境外上市公司 52 家其中 38 家单独在香港上市 8 家在香 港和纽约同时上市 3 家在香港和伦敦同时上市 1 家在香港、 纽约、伦敦同时上市2家在纽约和新加坡上市 1 2、市场规模迅速扩大直接融资进一步增强截止 2000 年底我国境内上市公司公开发行股票 3791.70 亿股市价总值 达48090.9亿元相当于GDP的57％10年中通过境内外证券市 场累计筹资近 10000 亿元其中 2000 年境内筹资 1541 亿元加 上境外上市公司和红筹股筹资,我国上市公司当年筹资金额 3249 亿元,比上年增长 130.3%宝钢等特大型企业在上海证券 交易所的顺利发行上市,表明我国证券市场承受大盘股的能 力明显增强中石化、中石油等特大国有企业海外路演、和发 行上市成功表明亚洲金融危机对我国证券市场的影响已经消 除 3、投资者开户数大量增加机构投资者队伍逐步壮大 截止 2000 年底投资者开户数达到 5801.1 万户其中机构投资 者 28 万户比上年末增长 40％尽管散户投资者仍占到开户数 的 99.5％但机构投资者队伍在证券市场的影响正在稳步扩大 一是证券投资基金在试点的基础上稳步发展到目前为止已设 立基金管理公司10家另有4家获准筹建发行封闭式契约型证 券投资基金33只总规模达560亿元去年经国务院批准中国证 监会颁布了《开放式证券投资基金试点办法》试点工作将在 2 今年展开二是证券公司的增资扩股工作稳健推进在清理整理 证券公司的基础上 26 家证券公司进行增资扩股其中 13 家成 为我国首批综合类证券公司现有 101 家证券公司的资产总额 5753亿元比 1999年的 3081亿元增长 87％；净资本 236.4亿 元比 1999 年的 24.6 亿元增长 8.6 倍从客户交易结算资金情 况看2000年底余额总计3037亿元比上年末的1642亿元增长 127％三是证券公司与基金管理公司融资渠道得到解决经中 国证监会与中国人民银行商定证券公司和基金管理公司可以 进入同业拆借市场债券回购市场一部分证券公司还允许以股 票作抵押向商业银行进行质押贷款四是国有企业、国有资产 控股企业和上市公司获准有条件进入股票市场五是保险资金 通过证券投资基金间接进入股票市场 4、证券法规体系逐步完善全国集中统一的证券监管 体制初步建立到2000年底我国证券期货市场法律法规主要有 2部法律即《中华人民共和国公司法》和《中华人民共和国证 券法》20多件行政法规和法规性文件 150多件部门规章证券 期货市场初步形成了以《公司法》、《证券法》为核心以行政 法规为补充以部门规章为主体的证券期货市场法律法规体系 与之同时根据 1997年 11月全国金融工作会议的决定和 1998 3 年 4 月国务院机构改革方案中国证监会作为国务院直属正部 级事业单位是全国证券期货市场的主管部门中国证监会在全 国中心城市设有 9 个证券监管办公室 2 个直属于中国证监会 的办事处25个证券监管特派员办事处并直接管理2家证券交 易所和3家期货交易所