个人理财业务 制定综合理财规划方案（2）——客户的理财目标规划 8-2-2客户的理财目标规划.docxVIP

客户的理财目标规划 1.现金及投资规划 对客户的风险调查和测试表明： 客户的风险承受能力的分是：66分；对待风险的态度是38分，对照我们的得分表（表8-7）： 表8-7 风险测试得分表 风险承受能力 低能力 中低能力 中能力 中高能力 高能力 分数 0-19分 20-39分 40-59分 60-79分 80-100分 风险态度 低态度 中低态度 中态度 中高态度 高态度 分数 0-19分 20-39分 40-59分 60-79分 80-100分 经过对客户的风险承担取向进行分析，我们认为客户的经济状况还是比较良好的，并能够承受一定的风险，客户的性格比较稳健，对风险的态度比较回避。综合来看，客户可以选择风险中等偏低，比较稳健，收益水平比较好的投资品种来进行投资。风险矩阵下的资产配置参考见表8-8。 表8-8 风险矩阵下的资产配置 风险矩阵 风险能力 0-19分 20-39分 40-59分 60-79分 80-100分 风险态度 工具 低态度 0-19分 货币类 70% 50% 40% 20% 0% 债券类 20% 40% 40% 50% 50% 股票类 10% 10% 20% 30% 50% 预期报酬率 3.40% 4.00% 4.80% 5.90% 7.50% 标准差 4.20% 5.50% 8.20% 11.70% 17.50% 中低态度 20-39分 货币类 50% 40% 20% 0% 0% 债券类 40% 40% 50% 50% 40% 股票类 10% 20% 30% 50% 60% 预期报酬率 4.00% 4.80% 5.90% 7.50% 8.00% 标准差 5.50% 8.20% 11.70% 17.50% 20.00% 中态度 40-59分 货币类 40% 20% 0% 0% 0% 债券类 40% 50% 50% 40% 30% 股票类 20% 30% 50% 60% 70% 预期报酬率 4.80% 5.90% 7.50% 8.00% 8.50% 标准差 8.20% 11.70% 17.50% 20.00% 22.40% 中高态度 60-79分 货币类 20% 0% 0% 0% 0% 债券类 30% 50% 40% 30% 20% 股票类 50% 50% 60% 70% 80% 预期报酬率 5.90% 7.50% 8.00% 8.50% 9.00% 标准差 11.70% 17.50% 20.00% 22.40% 24.90% 高态度 80-100分 货币类 0% 0% 0% 0% 0% 债券类 50% 40% 30% 20% 10% 股票类 50% 60% 70% 80% 90% 预期报酬率 7.50% 8.00% 8.50% 9.00% 9.50% 标准差 17.50% 20.00% 22.40% 24.90% 27.50% 注：该风险矩阵只是提供一个资产配置的参考思路。其中工具（货币、债券、基金、股票等等）及投资比例没有统一的标准，理财规划师应结合客户实际情况合理配置。 参考风险矩阵表，对客户的金融资产（包括紧急备用金）做了如下调整（表8-9）： 表8-9 金融资产配置调整表 目前金融资产分布 调整后的投资状况（元） 项目 余额 比例 项目 投资调整 收益率 比例 现金及活期存款 14000 6.54% 现金及活期存款 20000 0% 9.35% 定期存款 100000 46.73% 定期存款 2% 债券 100000 46.73% 债券类 58200 3% 27.20% 基金 0 0% 基金类 77600 5% 36.26% 股票 0 0% 股票类 58200 8% 27.20% 合计 214000 100% 合计 214000 100% 可见，调整后的所有金融资产收益率是：4.80% 调整后的投资资产（不包括现金和活期存款）的组合收益率是5.8%。 投资建议： （1）将214000元金融资产中的2万元作为紧急备用金，满足日常生活的流动性需要。 （2）将剩下的194000元作为投资资产，其中30%购买债券（以国债为主），年平均收益率约3%，国债有很高的安全性，而且免征利息税。 （3）投资资产中的40%购买基金，根据考察，建议选择广发基金或易方达基金公司下属的配置型开放式基金，如广发聚富、易基平稳等品种，历年都有较好的表现。 （4）投资资产中的30%购买股票。建议选择能源类、交通类及港口类蓝筹股进行投资，这些股票具有稳定的、较好的收益，年平均回报应能达到8%。 2.子女教育投资规划 （1）重点高中择校费 目前刘先生所在地区高中的择校费是3万元左右，但一些好的重点高中的择校费是4万到5万元。 表8