现代证券投资理论练习题.docVIP

第八章 现代证券投资理论 练习题 一 判断题 对证券进行分散化投资的目的是在不牺牲预期收益的前提下尽可能降低证券组合的风险。 答案：是 证券组合理论的一个前提是假设投资者根据证券的预期收益率和标准差来选择证券组合。 答案：是 在市场上任意选择一定数量的证券拼凑成一个证券组合就可以到达分散风险的目的。答案：非 分散投资只能消除证券组合的系统风险，而不能消除非系统风险。 答案：非 证券组合的预期收益率会随组合中证券个数的增加而降低。答案：非 CAPM的一个假设是存在一种无风险资产，投资者可以无限的以无风险利率对该资产进行借入和贷出。 答案：是 引入无风险借贷后，所有投资者的最优组合中，对风险资产的选择是相同的。答案：是 资本市场线上的所有证券组合仅含非系统风险，即系统风险已有效的分散化了。答案：非 每一个可行的证券组合都在资本市场线上。 答案：非 10 在实际操作中， 由于不能确切的知道市场证券组合的构成， 我们往往可以用某一市场指 数来代替市场证券组合。 答案：是 二 单项选择题 1 现代证券投资理论的出现是为解决 ______。 A 证券市场的效率问题 衍生证券的定价问题 证券投资中收益－风险关系 证券市场的流动性问题答案： C 2 20 A B C D  世纪 60 年代中期以夏普为代表的经济学家提出了一种称之为 了现代证券投资理论。 套利定价模型 资本资产定价模型 期权定价