考无忧2017新大纲《证券投资基金》精华讲义(1).pdf

考无忧-金融经济系列讲义 考无忧2017新大纲《证券投资基金》精华讲义 三色勾画法 使用方法介绍： 1、三色勾画法。红色表示是重点记忆内容，蓝色表示次重点记忆内容或较难理 解内容，褐色表示暂时需要记忆的内容或简单理解内容。现实中可用红笔划红色 内容，蓝笔或黑笔划蓝色内容，一定用铅笔划褐色内容。日常复习主要关注三色 划线内容，考前快速浏览红色和蓝色内容，铅笔内容确定掌握时请擦掉。 2、知识点把握。日常复习注意明确知识点，特别注意多选题知识点的提示。 “□”代表一个明显的知识点。 3、第五章基金托管人部分内容缺失，请自行补上，相关内容简单，影响不大。 考无忧基金从业考试群：518013950 官方网址 / 考无忧-金融经济系列讲义 第一章 证券投资基金概述 知识点101 （P1-3）：证券投资基金的特点 证券投资基金是一种实行组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资 方式。 □基金是通过发售基金份额，将众多投资这的资金集中起来，形成独立资产，由 基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益 共享、风险共担的集合投资方式。证券投资基金通过发行基金份额的方式募集资 金，所募集的资金在法律上具有独立性。基金合同与招募说明书是基金设立的两 个重要法律文件。 与股票、债券不同（它们是直接投资工具），基金是间接投资工具。一方面，以 股票、债券等金融证券为投资对象；另一方面，投资者通过购买基金份额的方式 间接进行证券投资。 □证券投资基金在美国称为共同基金，在英国和香港称为单位信托基金，在欧洲 称为集合投资基金（计划），在日本和台湾称为证券投资信托基金。 □证券投资基金的特点： 1、集合理财、专业管理 2、组合投资、分散风险 3、利益共享、风险共担。基金托管人、管理人只能按规定收取一定比例的托管 费、管理费，并不参与基金收益的分配。 4、严格监管、信息透明。 （为切实保护投资者利益） 5、独立托管、保障安全 2 / 33 考无忧基金从业考试群：518013950 官方网址 / 考无忧-金融经济系列讲义 知识点102 （P4）：基金与其他金融工具的比较 □基金与股票、债券的差异： 1、反应的经济关系不同。股票所有权关系；债券是债权债务关系，基金是信托 关系。 2、所筹资金的投向不同。股票和债券是直接投资工具，筹集资金主要投向实业 领域；基金是间接投资工具，主要投向有价证券。 3、投资收益与风险大小不同。股票高风险高收益，债券低风险低收益，基金风 险相对适中、收益相对稳健。 □基金与存款的差异： 1、性质不同。基金是收益凭证，基金管理人不承担投资损失的风险；存款是信 用凭证，银行对存款负有法定的保本付息的责任。 2、收益与风险特征不同。基金投资风险较大。 1 3、信息披露程度不同。基金管理人需要定期公布基金的信息。 知识点103 （5-7）：基金的参与主体。 基金的运作活动从基金管理人的角度看，分为市场营销、基金的投资管理与后台 管理。 依据所承担的职责与作用，基金参与主体分为基金当事人、市场服务机构、监管 和自律机构三大类。 □1、基金当事人。我国基金份额持有人、管理人与托管人是基金合同的当事人。 ①基金份额持有人是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益 人。②基金管理人是基金产品的募集者和管理者，其主要职责是负责基金资产的 运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。基金管理人 在基金运作中具有核心作用。在我国，基金管理人只能由能依法设立的基金管理 公司担任。③基金托管人的职责主要体现在基金资产保管、基金资金清算、会计 复核以及对基金投资运作的监督等方面。我国，由取得基金托管资格的商业银行 担任。 □2、基金市场服务机构。包括：①基金销售机构。目前，商业银行、证券公司、 证券投资咨询机构、专业基金销售机构均可以向证监会申请基金代销业务资格。 ②注册登记机构。目前，我国基金份额注册登记机构主要是基金管理公司自身和 考无忧