上市公司信息披露规范的要求以及处罚的案例.pptVIP

主要内容 上市公司信息披露的原则 ■H股与A股披露的基本要求比较 ■H股上市公司披露的主要内容 ■财务信息在公司信息披露中的重要地位 违规及处罚案例 1 Valadon onry. ch Asposeslides for NET 4o dient P Evaluation only. Created with Aspose Slides for NET 4.0 dient Profilo 71 Copyright 2004-2017Aspose Pty L  上市公司信息披露的原则 上市公司与一般企业的最大区别:公司通过强制 的、持续的信息披露接受证券监督管理部门的监 督 披露的核心在于保护公众投资者 公司董事会及董事应当保证年度报告内容的真实 性、准确性和完整性,承诺其中不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏,并就其保证承担个别和 连带的法律责任。 Valadon onry. ch Asposeslides for NET 4o dient P Evaluation only. Created with Aspose Slides for NET 4.0 dient Profilo 71 Copyright 2004-2017Aspose Pty L  H股上市公司信息披露的基本原则 基本原则即真实性、及时性、公平性、完整性、规范性、易得性 H股披露规范由《香港联合交易所有限公司证券上市规则》(以下简称“上 市规则”)规定。 《上市规则》所载的披露规定只是最低的强制标准。董事在决定任何资料是 否重大资料以及应否作适当的公开披露时,应按发行人的实际情况去考虑。 发行人披露资料,是要公平、及时地向股东及公众提供适当的数据和资料, 而非只是为了符合监管上的最低要求。 ■《上市规则》规定发行人要及时和准确地公开披露股价敏感资料,为的是希 望确保市场运作能保持髙效率,并同时确保这些资料是向整个市场发布,而 非只是向公众当中的某部份人士公布,以致任何人士或任何类别人士在证券 买卖上得以处于有利地位。披露资料的方式须让市场有时间消化最新的资料 使市场定出能反映实况的证券价格 强3 Valadon onry. ch Asposeslides for NET 4o dient P Evaluation only. Created with Aspose Slides for NET 4.0 dient Profilo 71 Copyright 2004-2017Aspose Pty L  H股上市公司信息披露的基本原则续) 发行人可能会遇到意料之外的重大事件,而许多事件也可以影响股价 和股份买卖。因此,发行人必须立即评估有关事件对其股价/股份买卖 有何影响,进而决定有关资料会否属股价敏感资料而须予披露。如 有需要,发行人应要求将其证券停牌,直至作出真确的公告为止。 口首要原则:凡预计会影响股价的资料,均应在发行人的董事或管理高层 已经知悉该等资料,及/或发行人的董事或管理高层作出有关该等资料的 决定后立即公布 口在公布有关资料前,发行人董事必须确保资料绝对保密 口在发觉必须的保密程度不能维持,或秘密可能已经外泄时,即须发出公 告 口假如股价敏感资料不慎外泄或相信可能已不慎泄露,发行人必须即时发 出公告,向整个市场发布有关资料 口股价敏感资料包括有利或不利的资料 4 Valadon onry. ch Asposeslides for NET 4o dient P Evaluation only. Created with Aspose Slides for NET 4.0 dient Profilo 71 Copyright 2004-2017Aspose Pty L  H股上市公司信息披露的基本原则续) □披露的信息必须履行既定的审批程序,该审批程序必 须经董事会通过。 口上市发行人之股份成功在联交所上市后,上市发行人及 董事须遵守《上市规则》所订下的责任,确保资料得 以向联交所、上市发行人股东以及公众人士即时发放 (一般称为“持续责任”) 口披露的方式为联交所网站公布(无纸化公布) 强5 Valadon onry. ch Asposeslides for NET 4o dient P Evaluation only. Created with Aspose Slides for NET 4.0 dient Profilo 71 Copyright 2004-2017Aspose Pty L  H股上市公司信息披露-某些细节规定 若有些可能会影响股价的商议正处于敏感阶段,或