现金流学习管理中存在问题.docVIP

现金流管理中存在的问题 现金流管理中存在的问题 1、充分考虑风险因素。 公司的最常态便是资金的快速流动，然而对于公司的流动资金来说，其具 有极大地不确定性与风险性。一旦投资失败就可能会血本无归，造成公司破产 的不良后果。所以。公司在对现金的流动上，一定要多加考虑，不要盲目。 2、以制度作保障。 大量的事实证明，一个公司的良好发展绝对离不开内部严谨踏实的管理制度， 俗话说的好，做事情不能流于表面，就是一样的道理。公司把加强内部管理的 口号喊得响亮，不如实际一点，将管理制度尽快落实下去。 三、裕邦公司现金流管理现状 表 1 经营活动现金流量净额 月份 1 2 3 4 5 6 经营活动现金流 -123565 -152648 -195156 -294587 -720001 -465215 量净额（元） 分析上述表格，人们不难发现，裕邦公司的现金流量管理现状令人堪忧， 动荡性很大。所以这也反映出来一点，做好现金流的管理，可以切实的掌握公 司的运营状况，并就其中出现的问题，加以解决。 经营活动现金流量分析：裕邦公司在经营活动产生的经营活动现金净流量 从 1 月份到 3 月份一路下滑 ,4 月份和 5 月份经营活动现金流量净额分别为 -294587 元和 -720001 元 , 由此可以说明裕邦公司获利能力和整体竞争能力全面 下降 , 资金紧张 , 增长乏力，但异常的是裕邦在 4 月份和 5 月份实现了经营业绩 的强力反弹，这主要是裕邦由于采取较为宽松的赊销政策。从中人们不难发现 裕邦公司在 4 到 5 月份的现金流量净额中出现了极大幅度的下滑，这就说明了 裕邦公司的内部已经出现了严重的管理问题。作为裕邦公司的管理高层必须审 视自身内部的机制，然后就解决这个问题， 拿出新的战略方案。从整个表格来 看， 1 月份到 6 月份之间，发展的最好的便要属 1 月份了， 1 月份的经营活动现 金流量净额是这几个月中负数最小的，而后的几个月，负数数值一路攀升，且 5 月份攀向了历史最高点，这说明公司运营情况略有好转，总的向好的方向在发展。这其中的意味不言而喻，公司一直处于资金亏损的状态，终于得到了一定的挽救。 投资活动现金流量分析：在投资活动方面裕邦公司从 1 月份到 3 月份投资 活动现金净流量一直都处于亏损的状态，且随着时间的流逝，越发亏损得厉害。 之所以会出现这样的原因，经过各方面的调查，终于查明了原因。原来是由于 裕邦公司管理层对市场需求把握不准，尽管 1 月份已经处于亏损的态势，但是 还是一意孤行的将发展战略放在研发新产品上，而且这项新产品的研发要耗费巨大的人力、物力以及财力，此时的公司本就处于经营不善的状态，一下子又 将大笔的资金投放出去，导致发展更加困难。通过观察 4 月份与 6 月份的现金 流量净额，人们不难发现，现金流入量较前几个月来说，略有上升，但是与此同时也说明了公司对于新产品的投资金额也在不断加大。综合全面的数据，分析得出，裕邦公司对于自身的现金流管理极其不当，固定资产的投资比率十分之小，在最大的时候也就仅仅占了三分之一而已。而与裕邦公司主要讲资金投 在了短期投资项目，这类项目一般风险大，收益也大，但体现能力很差。就事实而言，裕邦公司这种投资方式并不高明，反而会给公司造成资金流断裂的后果。公司必须要明白一点，一时的发展并不能代表什么，长远的发展才是王道。 筹资活动现金流量分析：在筹资方面可以看出 , 纵观裕邦公司 1 到 6 月 份的发展，不难看出其在进行资金筹措时主要是采用了向金融机构进行融资的 方式，这样一种拆东墙补西墙的做法，必然会导致公司的发展受阻。由于裕邦 经营性现金流量情况在 4 月份和 5 月份严重恶化，因此为了填补经营性现金流缺口和投资项目需要，裕邦大量依靠短期借款融资，这虽然在一定程度上解决了裕邦的资金问题，但也加大了裕邦的清偿风险。由于裕邦过度依赖于短期借 款，其短期借款余额已经从 1 月底的 280000 元累积到 6 月底的近 2700000 元，这中间的大幅度的借款金额，在一定程度上会给公司带来巨大的压力。一旦启 用大量资金研发新产品在流入市场之后并没有受到用户的普遍欢迎，那么对于这笔巨额贷款，估计也就是无能为力，最终只能宣布公司破产。 四、裕邦公司现金流管理存在的问题 1 裕邦公司现金流管理的内容只有现金流量计划和预算、经营活动等多方面 的内容。 然而，在公司进行的对资金流向与时间安排上的预测、控制上，没有结合到具 体的资金流向。那么这种无序的、随意的资金流管理规划是肯定不利于裕邦公 司价值的创造和价值 （1）现金流管理的内容不全面 的实现 [4] 。 现金流管理目标没有明确，安全性和流动性还没得到足够的重视。一般而 言，公司都应该对自身的现金流进行妥善的管理，将其投资到那些风险小、变 现快的产