投资银行学课件 第一章 公开上市.pptVIP

* 南京大学商学院 发行人应根据募投项目资金需要量合理确定新股发行数量，新股数量不足法定上市 条件的，可以通过转让老股增加公开发行股票的数量。新股发行超募的资金，要相应减 持老股。 　　六申请首次公开发行股票的在审企业，可申请先行发行公司债。鼓励企业以股债结 合的方式融资。 　　七发行人通过发审会并履行会后事项程序后，中国证监会即核准发行，新股发行时 点由发行人自主选择。 　　八放宽首次公开发行股票核准文件的有效期至12个月。 　　发行人自取得核准文件之日起至公开发行前，应参照上市公司定期报告的信息披露 要求，及时修改信息披露文件内容，补充财务会计报告相关数据，更新预先披露的招股 说明书；期间发生重大会后事项的，发行人应及时向中国证监会报告并提供说明；保荐 机构及相关中介机构应持续履行尽职调查义务。发行人发生重大会后事项的，由中国证 监会按审核程序决定是否需要重新提交发审会审议。 　　 * 南京大学商学院 二、强化发行人及其控股股东等责任主体的诚信义务 　　一加强对相关责任主体的市场约束 　　 1．发行人控股股东、持有发行人股份的董事和高级管理人员应在公开募集及上市 文件中公开承诺：所持股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价；公 司上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月 期末收盘价低于发行价，持有公司股票的锁定期