浅析中小企业融资瓶颈及多方解决途径.docVIP

PAGE PAGE / NUMPAGES 浅析中小企业融资瓶颈及多方解决途径 当前,宏观经济金融形势复杂多变,中国经济整体仍处于2008年以来的下滑周期中,而作为经济发展和社会稳定重要基石的中小企业,其融资问题已成瓶颈。 企业融资心态：企业订单大幅增加,但由于缺少抵押,常被银行拒之门外。 银行心态：经济下行期,面对小微企业的困境和信贷需求的下滑,银行房贷压力也逐渐增大。很多银行已经开始反思过去“傍大户”的盈利模式,改变以往“高高在上”的姿态,主动创新产品,贴近小微企业,积极创造有效的信贷供给。在宏观经济收缩杠杆的大背景下,以往那种大项目投资将会少很多,而与之相伴的,银行手中的资金要想不积压在手中,也必须转型,更多的给小微企业贷款,但这就需要银行扎扎实实针对小微企业客户的需求做出创新。 缺陷在于央行的征信系统着重于贷款,但对于工商、法院的信息,我们现在还整合不起来,所以比较片面。我们建议,全社会要整合社会资源,建立全社会的征信体系,这对银行小微企业服务增加了一个信用判断武器。目前,有些地方政府他们已经整合了税务、工商、法院信息,对银行的支持很大。 随着经济的发展,中小企业已从初期的拾遗补缺型角色,成长为现在的国民经济的主力军。中小企业已发展成为国家的重要支柱,在国家经济和社会生活方面占有举足轻重的地位。 在发达国家,中小企业占企业总数的97%,在社会就业和经济贡献度方面都超过50%。目前,美国、日本等国都已经把中小企业视为其经济发动机和社会进步的稳定器,将其提高到战略地位发展。目前我国中小企业占全国企业总数的99.8%,创造的GDP占全国GDP的58.5%,实现利税占50.2%,提供的就业岗位占75%。不仅如此,中小企业更是国家技术创新、产业机构升级的重要源泉。可以说,充满活力、健康发展的中小企业是一国经济长期繁荣的保障。然而,处于经济下行期的中小企业融资困难居于首位。 一、影响中小企业融资的内、外部因素 目前,我国中小企业虽然发展较快,但他们的经营环境并不理想,尤其是中小企业的融资困难的状况依然严峻,已经成为制约广大中小企业生存和发展的主要瓶颈。造成中小企业融资难的原因很多,既有银行治理及业务拓展方面的原因,也有中小企业自身管理和交易习惯方面的原因；既有政策性原因,也有法律、社会信用体系建设等方面的原因。 （一）内部因素 1、中小企业实力较弱,资信程度不高。我国中小企业生产经营规模普遍较小,生产设备陈旧,技术落后,创新能力较差,实力较弱,抵抗市场风险的能力不强,偿债能力较差,普遍存在生产资金短缺和缺乏可供抵押的资产。由于中小企业这些自身存在的不足,使得他们的资信程度普遍不高,这是形成中小企业融资困境的最根本原因。 2、中小企业内部管理不规范。许多中小企业内部管理混乱,不具备科学性和规范性。企业领导层管理能力较差,规章制度不健全,往往存在家族式管理方式。特别在财务管理方面,刻意编制多套财务报表。据调查,有80%的中小企业会计报表不真实或没有会计报表。有的企业甚至有四本帐（银行、工商、税务、自己）财务信息失真,使得银行很难获得真实的会计信息和经营状况,考虑到资金的安全性不敢轻易放贷。 3、中小企业信用观念淡薄。部分中小企业以种种方式悬空、逃避银行债务,严重影响中小企业的整体信用形象。银行为保护贷款的安全性,维持自身经营,势必减少甚至停止对有些中小企业的贷款。银行信贷的紧缩,企业资金不足,又直接影响企业的生产经营和技术改造。 （二）外部因素 1、融资的法律环境不健全。我国融资的法律环境不健全是导致中小企业融资渠道不畅和融资方式单一的主要原因,具体表现为：①只有国有企业才能利用国家财政资金；②只有外商投资企业才能直接利用外商资金；③只有银行金融机构才能从事贷款业务；④只有股份有限公司和改组为股份有限公司的企业才能通过发行股票的方式筹集资金；⑤只有有限责任公司和股份有限公司才能采取发行公司债券方式筹集资金。以上规定决定了中小企业只能采用企业自留资金和银行信贷资金等融资渠道筹集资金,对于大多数中小企业而言,其自留资金是有限的,这就使得这些企业的资金主要来源于银行信贷,必然形成高负债。 2、金融机构的制约性。国有商业银行对中小企业贷款意识不强,在强化约束机制的同时缺乏激励机制,在机构设置、信用评级、内部管理等方面,不能完全适应中小企业对金融服务的需要,金融支持体系不健全。这是造成中小企业融资难的重要原因。如贷款审批程序繁琐,一些县级商业银行变成纯储蓄机构,只能吸收储蓄,做一些基层的调查工作,没有贷款权,地市级商业银行虽有一些流动资金贷款权限,但没有固定资金贷款权限。再如：国有商业银行放贷习惯对中小企业不利。商业银行一般倾向于向大型企业、大型项目发放贷款。大型企业贷款量大,银行的单位贷款成本相对较低；而中小企业申请的每笔贷款