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PAGE1 / NUMPAGES1 《投资银行学》 第四章 投资银行证券承销业务课后练习 一、 单项选择题 共 7 题 1、 投资银行在一级市场上担任的主要角色是（ 　　）。 A . 承销商 B . 经纪商 C . 财务顾问 D . 做市商 参考答案：A 2、 证券发行与承销业务也称为称为（ 　　）。 A . 证券交易业务 B . 证券做市业务 C . 一级市场业务 D . 二级市场业务 参考答案：C 3、 投资银行在一级市场上担任的主要角色是（ 　　）。 A . 承销商 B . 经纪商 C . 财务顾问 D . 做市商 参考答案：A 4、 按证券发行方式可分为（ 　　）。 A . 包销、代销、投标承销 B . 公募和私募 C . 股票发行与债券发行 D . 政府发行与企业发行 参考答案：B 5、 以下金融产品反映债权债务关系的是（ 　　）。 A . 股票 B . 基金 C . 债券 D . 期货 参考答案：C 6、 （ 　　）是投资银行最本源最核心最基本的业务活动。 A . 财务顾问 B . 投资咨询 C . 基金管理 D . 证券发行与承销 参考答案：D 7、 超额配售权的比例一般不高于拟募集资金股份的（ 　　）。 A . 10% B . 15% C . 20% D . 35% 参考答案：B 二、 多项选择题 共 2 题 1、 新股定价的方法主要有（　　 ）。 A . 协商定价法 B . 市盈率法 C . 竞价确定法 D . 净资产倍率法 参考答案：ABCD 2、 在我国，境外上市外资股主要有哪些（　　 ）。 A . A股 B . B股 C . H股 D . S股 参考答案：CD 三、 判断题 共 3 题 1、 在证券发行中，内幕人员主要是指发行人的高层管理人员，秘书和打字员不属于内幕人员的范畴。 对 错 参考答案： 错误 2、 在我国，股票发行既可以采用面值发行，又可以采用折价发行或溢价发行。 对 错 参考答案： 错误 3、 证券公募发行和证券私募发行的发行对象和范围基本相同。 对 错 参考答案： 错误 四、 名词解释题 共 3 题 1、 证券发行与承销业务 参考答案：指证券公司可以从事证券承销业务所应具备的条件。 由于证券公司是证券发行人和投资人的中介，对于发行人来说，需要证券公司具备一定的人、财、物等条件，将其发行的证券顺利销售出去以筹集所需资金；对于投资人来说，也需要证券公司具备专业素质，让投资人可以安全、有效地认购所发行的证券。 2、 虚假陈述 参考答案：虚假陈述是指行为人对证券发行、交易及其相关活动的事实、性质、前景、法律等事项作为不实、严重误导或有重大遗漏的陈述或者诱导，致使投资者在不了解事实真相的情况下作出证券投资决定的行为。 3、 资产评估 参考答案：即资产价值形态的评估。是指专门的机构或专门评估人员，遵循法定或公允的标准和程序，运用科学的方法，以货币作为计算权益的统一尺度，对在一定时点上的资产进行评定估算的行为。 五、 简答题 共 1 题 1、 简述证券承销业务。 参考答案：证券承销（Securities underwriting）业务包含“承接”和“销售”两个过程，是指具有证券承销业务资格的承销公司，接受证券承销人的委托，在法律规定或约定的时间范围内，利用自己的良好信誉和销售渠道将拟发行的证券发行出去，并因此收取一定比例的承销费用的活动，通过投资银行的承销，社会资金能够得到了很好的调剂，承销分为代销和包销，代销和包销的最大不同之处在于：前者仅为一般的委托代理关系，在法定或约定的期限内不能完成证券发售任务时，余额退还发行公司，证券公司不承担发行风险。后者是指全额包销，证券公司在相关的时间范围内不能全部售出发行证券的，自己买下全部份额，证券公司风险大，收费也较高。