小盘股投资逻辑与研究方法(ppt 46页).ppt

* 3.5 战术数量化择股：动量信号模型 (续) 选择T日前十个连续正常交易日的换手率（a[10]） 计算a[10]的均值为b 连续计数器count=0 c=(a[T]/b)d（阀值） 连续交易日c大于阀值d，count=count+! Count0（连续两日c阀值d） 第三日买入该股票 定性选择的股票池中的一支股票 利用后期表现持续跟踪验证 Y Y N N 将T日换手率置换a[10]中最老的数据 选择T日前十个连续交易日的股票收益率与对应的基准收益率，计算二者相关系数，为Co1 连续计数器count=0 c=(Co1/Co2)d（阀值） or c0 连续交易日c大于阀值d，count=count+! Count0（连续两日c阀值d） 第三日买入该股票 定性选择的股票池中的一支股票 利用后期表现持续跟踪验证 Y Y N N 选择包括T日的连续十个交易日的股票收益率与对应的基准收益率，计算二者相关系数，为Co2 成交异常识别模型 收益异常识别模型 * 3.5 战术数量化择股：动量信号模型 (续) 历史发生 事件研究 指导投资 调整算法 经验总结 算法实现 组合投资、分散风险、追求大概率收益 通过动量信号模型，定期筛选强势小盘股 模拟效果令人满意，我们的组合大幅度跑赢了沪深300指数 我们的原理是什么？——价量隐含玄机；经验可以复制；组合分散风险 3.5 战术数量化择股：动量信号模型 (续) 通过动量信号模型识别重组借壳类公司效果明显。模拟测试共筛选出234家公司具有整体上市及资产注入预期的公司，成功识别出2009年产生资产重组的国企，包括：上海建工、南钢股份、华侨城A、许继电气等，买入时点较为准确 上海建工 莱钢股份 南钢股份 华侨城A 金牛能源 开滦股份 中国卫星 徐工科技 许继电气 航天科技 西飞国际 2009-6-15 2009-3-19 2009-2-18 2009-6-12 2009-3-19 2009-3-20 2009-7-2 2009-2-13 2009-2-11 2009-4-24 2009-7-10 2009-6-16 2009-6-25 2009-3-20 2009-3-20 2009-3-23 2009-7-3 2009-2-16 2009-2-12 2009-4-27 2009-7-13 2009-6-17 2009-3-23 2009-3-24 2009-3-24 2009-7-6 2009-2-17 2009-6-1 2009-7-29 2009-7-14 2009-6-18 2009-3-24 2009-3-25 2009-3-25 2009-7-10 2009-2-18 2009-6-2 2009-7-30 2009-7-15 2009-6-19 2009-4-20 2009-3-26 2009-3-26 2009-7-13 2009-2-19 2009-6-3 2009-7-31 2009-7-16 2009-6-22 2009-5-27 2009-3-27 2009-3-27 2009-7-14 2009-2-20 2009-8-3 2009-7-17 2009-6-23 2009-6-8 2009-3-30 2009-3-30 2009-7-15 2009-2-23 2009-7-20 2009-6-24 2009-6-25 2009-4-3 2009-3-31 2009-7-16 2009-3-4 2009-7-21 2009-6-25 2009-7-30 2009-4-7 2009-4-3 2009-7-17 2009-3-27 2009-7-29 2009-6-26 2009-4-8 2009-4-7 2009-7-27 2009-6-4 2009-7-30 2009-6-29 2009-4-9 2009-4-14 2009-7-28 2009-6-5 2009-7-31 2009-6-30 2009-4-13 2009-4-15 2009-7-29 2009-6-8 2009-8-3 2009-7-31 2009-4-14 2009-4-16 2009-7-30 2009-6-9 2009-8-4 2009-8-3 2009-4-15 2009-7-1 2009-7-31 2009-6-19 2009-8-4 2009-4-16 2009-7-2 2009-8-3 2009-6-26 2009-8-5 2009-4-17 2009-7-3 2009-8-4 2009-6-29 2009-8-6 2009-7-6 2009-8-5 2009-6-30 2009-8-7 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 3.6 一些小技巧 公司成立时间 管理层结构与背景 经营性现金流 行业