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我国上市银行流动性风险与审计定价的关系分析-审计论文-会计论文 ——文章均为WORD文档，下载后可直接编辑使用亦可打印——     　　一、引言 　　信用风险、操作风险、市场风险以及流动性风险被称为商业银行所面临的四大风险，其中流动性风险由于传染力强、冲击力大的特点又被称为商业银行最致命的风险，尤其是 2008 年受次贷风暴的影响，金融巨头贝尔斯登、华盛顿互助银行以及雷曼兄弟均因流动性危机相继倒闭，进一步凸显了商业银行流动性风险管理和监管的缺陷，同时也使商业银行和监管机构愈加认识到加强流动性风险管理和监管的必要性和紧迫性。在金融危机之后国际银行业监管改革的大背景下，我国银行业监督管理委员会也更加重视商业银行流动性风险管理体系的建设以及监管制度的改革和完善。2009 年 9 月29 日，银监会发布了《商业银行流动性风险管理指引》（以下简称《指引》），2011 年 5 月 3 日，中国银监会发布了《关于中国银行业实施新监管标准的指导意见》，2014 年 1 月 17 号颁布了《商业银行流动性风险管理办法（试行）》（以下简称《办法》）。一系列法律法规的颁布标志着我国针对商业银行的监管跨入了微观管理的阶段，更加精细化的流动性风险管理对于完善我国商业银行流动性风险监管框架，促进商业银行提高流动性风险管理精细化和专业化管理有着积极的意义。 　　正是由于现在和将来的标准支配了银行审计（Rosenblatt，1992）[1]，使得银行审计更加关注监管标准的改变，这种关注是由于与银行审计相关的审计风险更多地源于监管机构的运作所造成的（Fields、Fraser and Wilkins，2004）[2]。审计定价是事务所与被审计单位之间重要的经济纽带，在金融危机之后由于监管机构针对商业银行颁布了一系列的法律法规，这对商业银行流动性风险管理造成了很大的监管压力，从而使得银行审计收费很可能由于监管标准的改变出现一定的变化。因此，通过研究商业银行流动性风险监管标准同审计收费之间的关系，可以反映出注册会计师在审计过程中是否关注了监管机构所认为的重要风险监管指标，以及流动性风险对于审计定价产生了何种影响，这对于中国银行监督管理委员会完善商业银行流动性风险监管体系具有重要的参考价值。 　　尽管商业银行是我国资本市场的重要组成部分，但很少有学者研究商业银行与事务所之间存在的各种关系。大部分审计定价模型的研究都剔除了商业银行（Simunic，1980；李爽、吴溪，2004；宋衍蘅，2011）[3-5]，因为商业银行对于非金融机构来说是特殊的。尽管对于不同行业组织的审计定价决定性因素存在一致性，即被审计单位资产规模、业务复杂程度、是否四大等，但是大部分审计定价模型实证研究的替代变量（如：盈利性、存货与应收账款占总资产比例、财务杠杆、盈余管理等）并不适合商业银行。因此，本文对替代变量进行了重新选择，替代变量的选取是依据监管标准选定的，这将有助于银行业的审计定价模型得到进一步检验，扩展行业性审计定价模型。 　　二、相关文献回顾 　　以往针对流动性风险与审计定价关系的研究中，国外学者更多是将流动性风险置于企业财务风险中，针对流动比率、速动比率等财务流动性指标同审计定价之间的关系进行检验，就财务风险总体对审计定价的影响取得了较为一致的结论。Kreutzfeldt andWallace（1986）研究表明，在财务风险越高的公司中，管理层越可能实施舞弊行为以掩饰其可能存在的财务困境，这就导致审计人员必须投入更多审计资源来审计这些公司，由此导致审计费用的提升[6]。Palmrose（1987）、Lys and Watts （1994）、Bell and Shackelford（2001）以及 Raghungandan（2006）等人研究也证明了这一点，就是注册会计师在审计工作中会考虑客户财务风险因素的影响，客户财务风险越高时，事务所面临的诉讼风险也就越高，这会导致事务所收取较高的审计费用来弥补未来可能遭受的损失；或者由于财务风险高的公司审计风险也就越高，注册会计师需要为此投入更多的审计资源，并为此收取更高的审计费用以弥补支出[7-10]。并且，国外学者针对一些具体的财务指标同审计定价之间的关系进行了检验，如 Firth（1985）通过对新西兰的上市公司研究发现，上市公司是否出现亏损和公司资产收益率的波动性与审计定价之间并不存在相关关系，反而是公司股票的非系统性风险会影响审计风险[11]；OKeefe、Simunic and Stein（1994）的实证研究表明，当被审计单位的固有风险和资产负债率越高时，那么审计风险也会提高，并进一步促使审计人员提高审计费用[12]。 　　随着证监会 2012