金融中介学客观题重点.pdfVIP

1、 金融中介的定义 ：金融中介是指为资金供需双方实现资金 融通提供服务的各类金融机构的总称。 2、 传统上，直接融资和间接融资的划分标准是看融资行为是 否通过金融中介，这里的金融中介是指商业银行。一般来说，直接 融资包括股权融资和债权融资，间接融资主要指向银行借款。 3、 金融中介在融资过程中的作用： a) 解决这方面的矛盾，通过聚少成多、续短为长而使资金 融通变成现实，促使储蓄最大限度地转化为投资。 b) 降低资金融通或金融交易的成本 c) 在防范和降低金融风险方面具有一定的优势 4、 金融中介产生的原因：5 个需求 a) 商品生产和交换发展中的支付需求 b) 社会经济活动中的融资需求 c) 社会经济发展中的投资需求 d) 经济和金融活动扩大过程中对信息的需求 e) 经济社会生活中的风险转移与管理需求 5、 金融中介的发展与经济社会发展的关系 a) 金融需求的持续与扩大导致了金融中介的演进与发展 b) 经济社会不同发展阶段对金融的需求不同，决定了金融 中介发展的阶段、规模和结果 c) 经济社会组合与制度的进步，促进了金融中介的规范发展 d) 经济发展中的技术进步及其在金融业的广泛应用，为金 融中介的发展提供了极大的推动力 6、 金融中介的基本功能： a) 便利支付结算 b) 促进资金融通 c) 降低交易成本 d) 改善信息不对称 e) 转移与管理风险 7、 直接融资是指资金供求双方通过一定的金融工具直接形成 债权债务关系的融资形式，直接融资的工具主要是商业票据、股票、 债券等。间接融资是指资金供求双方通过金融中介机构间接实现 资金融通的互动，而是分别于金融中介机构发生债权债务关系，银 行的存贷款业务就是典型的间接融资。 8、 在 间接融资中，金融中介机构促进资金融资的功能更为突 出。这是由于： a) 金融机构作为借贷双方的中介，可以提供数量不同和期 限不同的资金，可以提供多种金融工具和借贷方式供融资双方 选择，从而可以最大限度地积聚社会闲散资金和充分有效地运 用资金 b) 间接融资中的风险主要由金融机构风险来承当，而金融 机构通过资产负债的多样化和采用科学的管理技术可以分散 风险，有利于吸引更多的闲散资金，更好的运用资金。 c) 金融机构一般都有相当的规模和资金实力，拥有专业化 的人才、技术和信息，雇佣各种专业人员进行调研分析，有能 力利用现代化工具从事各种投融资业务，可以在一个地区、一 个国家甚至世界范围内调度资金，很容易达到规模经济和范围 经济。 9、 资金融通功能的重要影响： a) 有效的动员和筹集资金 b) 合理地分配和引导资金 c) 灵活地调度和转化资金 10、 交易成本：对资金需求者而言，任何融资交易的完成都 要付出一定代价，这就是融资交易成本，简称交易成本。 11、 贷款人极可能根据有限的信息，把贷款发放为那些借款 特别积极但是信用风险很高的借款人，这一现象就是贷者逆向选 择 12、 在交易之后，借款人不按申请是的承诺使用资金而从事 高风险的投机互动，这一现象就是借者的道德风险。 13、 次品车——逆向选择 14、 学术界一般吧市场进入体制划分为两种：一种是市场主 导型的金融体制，以英国和美国为代表；另一种是银行主导型的金 融体制，以法国和德国为代表。 15、 银行主导型的金融体制，其银行的控制地位相对较强， 其他中介机构份额较低，而市场主导型的金融体制，中介机构的多 元化色彩更浓。 16、 银行主导型的金融体制，其行业与公司企业的关系更为 紧密，公司企业对金融市场的依赖性和参与度相对要高。 17、 金融中介与金融市场在发展中的相互促进 ： a) 金融中介是金融市