12.3计量经济学导论.pdf

对外经济贸易大学 计量经济学 I n t r o d u c t i o n t o E c o n o m e t r i c s 导论 非平稳时间序列数据的回归模型 单位根检验 单位根检验－DF检验 Dickey和Fuller(1979) 考察了用于单位根检验的三个不 同的回归方程。 01 不含常数和趋势项 y = y +, 其中 是白噪声扰动项 t t-1 t t H :=0 即y = y + 0 t t-1 t H :0 即y = (1+ )y + 1 t t-1 t 单位根检验－DF检验 等价于进行下面的检验： y = y + t t-1 t H : = 1 0 H :  1 1 单位根检验－DF检验 02 包括常数项 y =+ y + t t-1 t H :=0,即y = y + 0 t t-1 t H :0,即y = +(1+ )y + 1 t t-1 t 单位根检验－DF检验 03 包括常数项和时间趋势项 y =+ t+y + t t-1 t H : =0,即Y = +Y + 0 t t-1 t H : 0,即Y =+ t+(1+ )Y + 1 t t-1 t 单位根检验－DF检验 用OLS法估计出和它的标准误 用下面的统计量来进行假设检验 ˆ ˆ   / ˆ 临界值不同于通常的t分布的临界值。 用蒙特卡罗法估计出临界值，临界值依 赖于样本长度和估计的方程。 单位根检验－DF检验 判断方法: 统计值临界值，拒绝零假设，平稳或趋势平稳， 计算值临界值不能拒绝零假设，存在单位根，序列非 平稳。 临界值的关系： 趋势常数项无 单位根检验－DF检验 例 估计结果如下： ˆ y t 0.03 0.0454y t 1 (0.03) 统计值为-0.0454/0.03= -1.5133 与DF临界值（Fuller 1976,第373页），情况2 ，5%显著 水平下临界值-2.86 。 -1.5133-2.86,不能拒绝零假设，因此存在单位根。 单位根检验－DF检验 可能包括不止一个滞后项，如果实际数据生成过程是AR （p）模型，估计出的及其标准差是错误的。 数据生成过程未知，有可能包含移动平均部分。 DF检验只