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精品文档，助力人生，欢迎关注小编！ 疫情下的美国大银行经营状况分析 王佃凯 随着新冠疫情的不断传播和经济停摆状况的加剧，美国经济受到了重创，经济的下滑造成美国银行业的经营业绩在2020年上半年出现了断崖式下跌。进入第三季度，疫情传播的暂时减缓使得美国经济出现复苏。2020年10月以来，随着摩根大通等多家美國银行三季报的披露，饱受疫情打击的美国银行业的经营状况逐渐浮出水面。从银行的经营业绩来看，尽管前三个季度的净利润同比仍大幅度下降，但是与二季度惨淡的情况相比，美国大型银行第三季度的业绩已经开始触底反弹。这表明，美国银行业开始走上了业绩修复之路。但是，美国大型银行的经营状况是否能够重回正常轨道，仍存在着较大变数。 疫情冲击下美国大型银行的整体表现 虽然近些年来美国经济增长比较强劲，但自2020年以来，全球和美国疫情的不断加剧使得美国经济受到严重冲击， 第二季度美国经济增长更是创纪录地出现了环比32.9%的下跌，尽管第三季度美国经济出现反弹，但根据美国商务部的数据，2020年前三季度美国GDP同比实际下降3.8%，经济的大幅下滑造成美国银行业经营遇到较大困难。从前三个季度的整体情况看，与20XX年同期相比，美国大型银行的经营业绩出现明显下降：摩根大通、美国银行、花旗集团和富国银行前三个季度实现的总营收为541.6亿美元、709.5亿美元、406亿美元和395.3亿美元，同比下降14.5%、18.2%、18.4%和34%，净利润同比分别下降 39.1%、39.2%、51.0%和98.1%。由此可见，疫情对于大型银行的业绩影响是非常严重的（见表1）。 尽管从前三季度总体上看，美国大型银行的经营业绩非常糟糕，但是与2020年上半年相比，美国四大银行的三季度经营业绩都出现了明显改善：摩根大通、美国银行、花旗集团和富国银行第三季度分别实现营业收入285.3亿美元、189.5亿美元、150亿美元和171.5亿美元，分别实现净利润94.43亿美元、48.81亿美元、32.60亿美元和20.35亿美元。其中，摩根大通第三季度净利润还实现了4%的同比增长，大型银行经营业绩已经开始出现触底反弹的迹象。从资产规模上看，由于经济复苏不明朗，信贷需求疲软，与第二季度相比，美国四大行的总资产规模基本保持稳定，但行业内部也呈现出了分化：摩根大通的生息资产和存款比二季度都有了提高，其他银行均保持稳定或略有下降;另外，摩根大通贷款总额扩张1.01%，虽然美国银行、花旗集团和富国银行贷款总额分别压缩了4.5%、2.7%和1.7%，但与二季度相比压缩幅度有所收窄（见图1）。 从资产质量上看，美国大银行的资产质量表现仍较为平稳。摩根大通、美国银行、花旗集团和富国银行三季度核销贷款占比分别是0.49%、0.40%、0.29%和0.29%，环比二季度分别下降了15bps、5bps、3bps和17bps。摩根大通、美国银行和富国银行的不良贷款占比环比分别提升29bps、4bps和6bps至1.11%、0.48% 和0.87%，花旗集团不良贷款占比则环比下降6bps至0.73%。四家银行的资本充足率有所提升，摩根大通、美国银行、富国银行和花旗银行的核心一级资本充足率分别为13.8%、12.7%、11.4%和11.8%（见表2）。 美国大银行第三季度经营业绩反弹的原因 随着疫情加重、企业破产和失业人数增加，银行经营受到了越来越大的不利影响，各大银行纷纷采取行动调整资产结构，增加了同业存款的比重，同时降低了贷款的比重。其中， 摩根大通的同业存款占总资产的比重由20XX年三季度的8.5%上升到14.3%，美国银行是由5.3%上升到了11.93%，花旗银行由9.74%上升到13.93%，富国银行则由6.50%上升到了11.51%。同时，各银行纷纷下调贷款的比重，摩根大通由34.2%下降到了30.4%，美国银行由40%下调至34.8%，花旗银行由34.33%下降至29.33%，富国银行则由49.12%小幅下调至47.86%。由于生息资产的收益率下降速度持续高于计息负债成本的下降，从而造成净息差在不断收窄，使得各家银行的利息收入在不断下降。第三季度，四家银行的利息收入分别同比下降了30.4%、35.89%、30.57%和34.54%。同时，一些银行也在努力增加非息收入，摩根大通的第三季度的非息收入已经占到营业收入的52%，20XX年第三季度的比重只有42%。在非息收入中，各银行的投资银行业务和抵押以及债券收益增加较快。其中，摩根大通和美国银行的投资银行业务分别同比增长了11%和15%;摩根大通的抵押以及债券收益增长了62%，另外摩根大通的自营交易也同比上涨了20.4%。除了美国银行以外，其他银行来自信用卡的收入同比都在下降。