保险公司融资和现金流管理的优化研究.docVIP

经典专科、本科、硕博、研究生、期刊毕业论文 经典2019成稿 仅供参考 精心整理 仅供参考 勿用作商业用途 第1章 绪论 1.1研究背景与意义 1.1.1研究背景 改革开放至今，我国保险业务逐渐恢复，保险业得到了较快的发展。然而与世界保险业的发展状况相比，我国保险业发展水平还处在较低水平。伴随我国人口老龄化速度的加快，保险行业的迅猛发展已经为社会带来了一定的便利，也为人们的生活财产带来了更多保障。近年来，由于国家政策大力扶持，我国保险保费收入在全球也已经跻身前列。2019年的政府工作报告提到商业保险应增强风险保障功能。保险具有分散危险和补偿损失两个基本职能，也具有积蓄基金和防范危险两个派生职能。由于我国金融资产的分配不均，导致绝大部分的资产集中在银行等金融机构手中，保险的融资优势还未进一步体现。只有行使好保险的金融职能，才能更好地保障消费者的生命财产。在这样的背景下，如何发挥保险公司的金融功能进行更好地融资，成了国家和社会广泛关注的问题。 众所周知，良好的现金流是一个企业能否长足发展的基本要素，由于保险公司现金流入先于现金流出的特征，导致保险公司对于现金流的关注程度远高于其他公司。所谓保险，就是花今天的钱预防明天的风险，一旦风险发生，当初流入保险公司的现金就会按照风险发生的程度流出，这种情况下保险公司就必须留存部分保费收入作为偿付准备金，那么保费严格说也并不是保险公司的收入，但却可以进行投资运用，以获取产业与市场的投资收益，保证未来发生风险时具有足够的偿付能力和一定盈利。 保证保险公司资产的充足，不仅要依靠科学的融资，还需要科学的现金流管理，这样才能保证具有足够高的偿付能力充足率应对可能发生的一系列风险支出。由于保险公司获取利润主要是依靠两方面，一方面是借助营业成本的时间差进行投资取得收益，另一方面则是获取保险期内未发生风险的保费收入作为利润，因此任何一家保险公司都应该配备有自己的融资渠道，保证资金周转率，持有的可周转资金应能够应对可能发生的退保或保险风险，在现金流出情况来临确保足额支付，以便营造良好的企业信誉和形象，吸引更多潜在新客户，利用保险负债平台形成的闲置资金进行良性循环投资，获取收益，稳定发展。本文选择从保险公司的融资和现金流管理方面着手，优化融资结构，保证现金流的有效利用对公司的发展和稳定起到重要作用。 1.1.2研究意义 （1）从理论层面理解正确的融资与现金流管理对保险公司的重要性。在了解现有保险公司融资和现金流管理分析的基础上，认识保险公司业务特征对保险融资和现金流管理的要求有何不同，了解保险公司现有融资和现金流管理的现状及形成原因，认识到正确的融资与现金流管理对保险公司的重要性。对保险公司融资和现金流管理问题进行了较为全面的论述。选择合理的方式进行保险融资，对保险公司资金的使用进行合理预算，保证现金流的有效利用，按照现金流的预算管理、质量管理和全局统筹三个方面分别分析如何优化保险公司的融资与现金流管理，提出如何优化融资和现金管理的措施。 （2）从实际层面为公司、消费者及社会的融资与现金流管理提供参考价值。对公司来说，优化融资与现金流管理可以提高公司竞争力，为公司提供长久稳健发展的动力，实现公司发展的战略目标。承保业务的特点使得公司能够拿出资金进行投资，实现资金的价值增值；对消费者而言，拥有稳定融资与现金流管理的公司更让人信赖，可以更好地分散消费者的生命与财产风险，为消费者的生活解决后顾之忧，提供放心保障；对社会而言，优化融资与现金流管理可以促进社会经济发展及对外贸易，保障社会再生产的正常进行，同时有利于财政和信贷收入平衡，增加外汇收入，增强国家支付能力。 1.2文献综述 1.2.1 国外文献综述 HaroldD.Skipper,Jr（1999）认为保险公司在确定保费时会按照被保险人的期望损失大小确定保费，考虑未来赔付支出的前提下确定融资程度。换句话说，就是当被保险人觉得造成损失会让自己得到的赔付大于实际的损失和缴纳的保费之和时就会毫无顾忌的消费保险，在这样的认知下，保险公司确定保费时，就会选择一个让被保险人谨慎的价格，让他无法无节制的消费保险，利用保险赚钱，这就达到了保险公司靠保费收入融资时的降低风险原则[1]。 汉普斯恩格纳（2017）提出了一种市场一致性多阶段估价方法，旨在复制固定的交易金融工具组合。剩余现金流通过复制固定的投资组合进行管理，只考虑现金资金需求和成本，以及投资者的有限责任和风险规避心理，这种现金流管理方式有效提高了保险公司的管理效率，但没有考虑到金融市场的价格波动性[2]。 1.2.2国内文献综述 蒋婕菲（2017），郭金龙，冷龙峰（2018）认为保险公司的投融资功能十分重要，对于保险公司来说，提高综合偿付能力充足率的一个有效方法就是进行合理的融投资和良好的现金流管理。保险公司用