第8章外汇风险及其管理(国际金融实务-南开大学刘玉操)-精品资料.pptVIP

外汇风险是指由于汇率波动而使以外币计值的资产、负债、盈利或预期未来现金流量（不管是否确定）的本币价值发生变动而给外汇交易主体带来的不确定性。 外汇风险的特点： 起因于未曾预料的汇率变动 发生在折算或货币兑换的场合 造成企业预期现金流量的变化 可能带来损失或利益 ;外汇风险识别的步骤:： 甄别风险事件 确定受险时间 分析受险原因 估计风险后果 外汇风险识别的方法： 故障树法 、头脑风暴法 、德尔菲法（最常用） 、模型测试法等 。;交易风险（Transaction Risk）指由于以外币计值的未来应收款，应付款在以本币进行结算时，其成本或收益因汇率波动而面临风险，这是一种流量风险。 产生交易风险的情形 ;折算风险（Translation Risk），也称为会计风险（Accounting Risk），是指在对资产负债表、损益表等以外币记值的会计报表以母国货币进行折算过程中所产生的外汇风险。 历史上曾先后出现过四种折算方法： 流动/非流动折算法 货币/非货币折算法 时态法 现行汇率法 ;经济风险（Economic Risk），又称实际经营风险（Operating Risk）或预测风险。它是指预测之外的汇率变动通过影响企业的生产数量、价格、成本而使企业未来一定时期内的收益和现金流量减少的一种潜在损失。 例；日元贬值对日本厂商的对内对外贸易的影响 。 收入的影响 、成