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范文范例 参考指导 财务报表分析报告 桂林三金药业股份有限公司 word 格式整理 范文范例 参考指导 一 、偿债能力分析 （一 ）、短期偿债能力分析 1 、营运资金 表 1 桂林三金药业股份有限公司营运资金 项目 2013 年年末 / 元 2013 年年初 / 元 差异额 / 元 流动资产 1,710,072,410.25 1,726,353,061.85 -16,280,651.6 流动负债 365,176,135.10 315,117,613.34 50,058,521.76 营运资金 1,344,896,275.15 1,411,235,448.51 -66,339,173.36 计 算 表 明 ：桂 林 三 金 药 业 股 份 有 限 公 司 2013 年 年 末 的 营 运 资 金 为 1,344,896,275.15 元 ，流动资产远远大于流动负债 ，说明流动资产对流动负债的 保障相当大 ， 从差异额看 ， 2013 年年度内 ， 年末的营运资金较年初减少 66,339,173.36 元 ，说明桂林三金药业股份有限公司的短期偿债能力有所降低 。 2 、流动比率 2013 年年末流动比率 =1,710,072,410.25 ÷365,176,135.10=4.68 2013 年年初流动比率 = 1,726,353,061.85 ÷315,117,613.34=5.48 计算表明 ：桂林三金药业股份有限公司 2013 年年末流动比率比年初有所下 降但还是远远超过 1，表明可以对流动负债的偿还提供一项特殊的保证 ，说明 债权的安全保障程度很高 。 3 、速动比率 word 格式整理 范文范例 参考指导 2013 年 年 末 速 动 比 率 = （ 1,710,072,410.25-154,071,999.67 ） ÷ 365,176,135.10=4.26 2013 年 年 初 速 动 比 率 = （ 1,726,353,061.85-110,187,162.66 ） ÷ 315,117,613.34=5.13 计算表明 ：桂林三金药业股份有限公司 2013 年年末速动比率比年初有所下 降但是还是保持高水平 ，远远大于 1，说明该企业的迅速偿债能力很高 。 4 、现金比率 2013 年年末现金比率 =690,178,794.65 ÷365,176,135.10=1.89 2013 年年初现金比率 =1,036,660,492.03 ÷ 315,117,613.34=3.29 计算表明 ：桂林三金药业股份有限公司 2013 年年末的现金比率比年初有所 下降 ，还是很是很高 ，远超过大多数企业的 0.12 ，说明该企业持有的现金及其 等价物过多 ，有可能影响到公司的盈利 ，但也说明该公司有足够多的现金及其 等价物来偿还短期债务 ，财务风险很低 。 综上所述 ，我们可以认为该公司的短期偿债能力很强 ，2013 年年末