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精品文档（可编辑） 值得下载 中小企业融资难问题浅析 摘要：“融资难、融资贵”一直是困扰中小企业发展的难题。为及时了解中小微企业融资情况，助力中小企业特别是小微企业破解融资难题，近期，笔者通过调查问卷和座谈会等形式就滨州市中小企业融资情况进行了深入调研分析，以期对解决中小企业融资难问题有所启发。 关键词：融资难；融资贵；融资难问题的成因；对策与建议 一、中小企业融资情况 （一）融资难 据调查，中小微企业大多处于缺少资金的困难境地。究其融资难的原因，一是小微企业本身规模小、实力弱、创新能力差、管理水平低。二是小微企业难以满足银行贷款条件。银行贷款需要土地抵押或有实力的公司提供担保，这些小微企业都较难满足。三是大银行服务小微企业的成本高，银行缺乏主动性。四是一些金融服务的新方式，往往是纸上谈兵，在实际贷款额中占的比重微乎其微。问卷调查显示，绝大多数中小企业获得的贷款是一年以内的短期贷款。2013年，样本企业从银行获得的贷款中，期限为6～12月的占到了78.9%，金融机构基本不提供或很少提供中小企业长远发展所需的中长期贷款，而且贷款的手续复杂，审批时间长。自2013年以来，金融部门为防范贷款风险，上收贷款审批权限，贷款审批时间较长，少则2个月，多则3～4个月，致使一些小微企业等不起、用不起。 （二）融资贵 尽管国家三令五申，不准借贷搭售、以贷收费，银监会提出了在贷款业务中“七不准”、“四公开”要求，2014年国务院办公厅又出台了《关于多措并举着力缓解企业融资成本高问题的指导意见》（国办发〔2014〕39号），但仍不能遏制中小微企业贷款成本上升的势头。据问卷调查显示，小微企业的贷款利率普遍上浮20%～30%，有的高达到50%；再加上2.5%左右的担保成本、承兑汇票及保证金成本、贷款抵押物评估和登记费用、高额的过桥资金成本、“被理财”“被存款”成本等，小微企业贷款综合成本在12%以上，部分使用民间借贷的企业其综合融资成本更高，企业高速增长的利息支出也佐证了融资贵的结论。中小微企业融资贵的根源，一是资金仍是短缺资源；二是中小微企业与大银行没有议价能力，不能实现平等交易；三是社会心态和企业发展理念，导致融资时较少考虑融资成本。 （三）银行存贷款虚高，企业“被存款”现象较为严重 “以贷转存”、“存贷挂钩”现象十分普遍。据对13家企业调查，这些企业在银行账面体现的贷款余额是9.48亿元，其中贷款5.22亿元、承兑汇票4.26亿元，而企业实际使用的资金只有6.16亿元，其余3.32亿元作为承兑汇票保证金又被存回了银行。企业实际得到的能够用于生产经营的资金只占全部贷款量的64.98%。另外，每到月末，又有大量的企业资金被存回了银行，以维持各银行的存款余额（存款“冲时点”行为）。这部分资金都是企业以高于10%的年利率从银行贷来的，而存款的利率只是0.35%的活期利率。 （四）融资渠道窄，对银行依赖度高 中小企业融资主要靠银行，小微企业融资主要靠自有资金和民间借贷。绝大多数中小微企业不具备上市融资条件，即使是在条件相对较低的“新三板”通过股权融资的企业也不多。各个股权托管交易中心由于挂牌融资不理想，企业积极性不高。集合票据、集合信托、债券等融资方式，由于组织难度大、要求高、时间长等原因，对广大中小微企业来讲难以短期内推广应用。大多数小微企业还不具备直接融资的条件，难以在“新三板”市场、股权托管交易中心等挂牌融资。资金来源仍然将依赖于银行贷款、社会拆借和小额贷款公司的贷款。目前，国有商业银行贷款仍然是中小企业资金的主要供给者。问卷统计显示，目前中小企业补充资金的主要渠道一是自有资金（有68%的企业选择），二是向银行、信用社贷款（有65%的企业选择），三是民间借款（有18%的企业选择），很少通过担保机构、小额贷款公司贷款。单一、狭窄的融资渠道严重制约了中小企业的融资能力。 （五）企业资金缺口大，融资需求强烈 在接受调查的中小企业中，2011年以来，向银行申请过贷款的占92%以上；现阶段存在资金短缺的占94.4%，资金缺口在100万～300万（含）的占35%，300万～500万（含）的20%，500万～1000万（含）的占23%，1000万以上的占22%。所需资金主要用于扩大生产、购买固定资产、机器设备（48.8%）和维持正常生产资金需要、流动资金（57.5%）。这些数据说明，中小企业资金缺口大，对资金需求十分强烈，资金问题已经成为制约中小企业成长发展的关键因素。 （六）资产负债率较低，债务融资杠杆空间大 调查显示，样本企业2013年年底资产负债率在30%以下的占43.8%，负债率在30%～50%（含）的占39.4%，负债率在50%～75%（含）的占14.4%，负债率为