2020年文化娱乐行业市场分析报告.doc

2020年文化娱乐行业 市场分析报告 2020年12月  1. 行业定位及发展状况 文化娱乐行业主要指为社会公众提供休闲娱乐产品及所需的场所、设备等配套服务 的产业。随着我国网络基础设施的逐步完善和网络强国建设步伐加快，文化娱乐产业逐 渐成为数字经济发展的重要支柱，文化娱乐行业发展与公众日益增长的精神文化需求息 息相关。根据国家统计局社科文司发布的《2019 年全国规模以上文化及相关产业企业 营业收入数据》，2019 年，在全面深化文化体制改革、不断提振文化消费需求的背景下， 中国文化产业继续保持平稳较快发展，全国规模以上文化及相关产业企业实现营业收入 86624 亿元，在当年第三产业增加值1中的占比为 16.21%。 文化娱乐行业是传媒行业的子行业，一般来说，传媒行业可以细分为影视及院线、 游戏、互联网视频、广播、出版发行等子行业。在社会经济快速发展、人们生活水平提 高、技术迭代升级的背景下，传统媒体和新型媒体融合发展，文化娱乐行业持续呈现多 元化、差异化的发展趋势，其中，影视和游戏是泛娱乐产业中比较常见的两种细分产业。 以下联合资信文娱行业研究主要围绕影视和游戏产业及上下游参与者进行分析。 2. 行业运营模式 文化娱乐行业产业链较长，价值分配明朗，主要分为产品投资制作（开发）、发行 和终端（渠道）三个环节。文化娱乐产业链上游是以文学及动漫等 IP、艺人、资金为 主的孵化层，中游是以电影、电视剧、综艺、音乐为主的制作运营层，下游是游戏、 演出、衍生品等渠道变现及衍生层。文化娱乐行业通常采用“分账”模式将终端实现 的收入按照一定比例逐级向上游分成，分成比例与账期的差异反映了相应环节参与者 的竞争力和议价能力的不同。 影视行业和游戏行业产业链上参与者类型有一定差异。具体来看，电影产业链可分 为策划与制作、宣传与发行和院线放映三个产业链环节，主要涉及制片商、发行商、院 线和影院四类行业参与者。电影行业终端盈利来源来源于院线等终端，具体分为国内票 房收入、国内非票房收入（包括非院线播映权收入、版权收入、衍生品收入和广告收入 1 根据国家统计局初步核算，2019 年第三产业增加至 534233 亿元，比上年增长 6.9%。 2 一、行业概况 等）以及海外销售收入。院线和影院（或票务公司）是产业链面向消费者的最后一个环 节，将实现的票房收入向产业链上游的发行商之间进行分配，发行商与制片商再对分得 的票房分账收入按约定比例进行分成，上述行业参与者对票房收入享有的分成比例被称 为“分账比例”。由于院线和影院占据行业终端的消费者渠道资源，因此在账期和分账 比例方面享有一定优势，然而随着强势发行商对行业资源的整合能力增强，在行业中的 议价能力也不断提升。目前我国院线和影院在票房收入分配中的比例较高，而制片方、 发行方占比较低，具体来说，投资制作、发行出品和院线影院环节对扣除相关税费后的 票房净收入享有的分成比例在 28%、15%和 57%左右。 电视剧行业产业链由剧集制作和播出机构构成，参与者包括剧集制作商、传统电视 台和视频网站等。其中，视频网站盈利来源包括广告（基于网站流量）和会员付费，因 此对精品和差异化的内容越来越重视，通常采用“采购+自制”结合的模式获取内容。 近年来，资本实力雄厚的头部视频网站由单一播出平台逐步向产业上游投资和制作进行 布局，甚至将自制内容反向输出给电视台，为提升优质内容的影响力和变现能力，视频 网站与电视台的关系由对立竞争向协作共赢转化。 图 1 电影行业主要参与者经营模式 资料来源：市场研究部 游戏行业与电影行业采用类似的“分账”模式，游戏行业产业链环节分为厂家和渠 道。主机游戏领域内，领先的平台包括索尼的 PlayStation、微软等微软商店；手游领域 内，领先的平台包括安卓“华米 OV”、苹果商城等应用商店。历史上，平台与渠道通 畅采用五五分账比例，平台在产业链中的地位较为强势。但是随着平台的增多和游戏版 号限制政策出台，优质内容日益稀缺，网易、腾讯等龙头游戏厂商的议价能力增强，厂 商与平台的分账比例部分提升至七至八成。 3 二、行业环境 1. 行业外部环境 中国文娱产业经过快速发展与变革，各种商业模式创新不断涌现，文娱内容更加多 样化，文娱行业产业链上下游围绕“内容”的生产、流动和消费而展开。文化娱乐行业 的发展与宏观经济环境有一定相关性。一方面，文化娱乐需求与社会经济政治环境等因 素关系密切，文化娱乐内容的制作与消费有赖于网络、有线电视等终端基础设施的完善； 另一方面，宏观经济发展水平以及经济政策对文化娱乐行业的投融资行为具有很大的影 响作用，进而从供给端影响文化娱乐行业的产出。 中国城镇居民人均可支配收入持续提升，居民生活水平不断提高。从行业外部环 境来看，中国城镇居民人均可支配收入持续提升对文化