国际融资业务概述.docx

第8章国际融资业务 \ \ 4 第8章诵标融资 国际融资概述 ?国际贸易信贷融资 ?融资服务业务 ?国际项目融资 ?国际项目融资是指\^东道国特 定的工程项目提供曲融舟，如大 型采矿、能源开发、交通运输、 基础设施建设等。项目融4般 具有资金需要量大、专款专用、 期限较长、风险比较大等特点、 ?5.按运作方式遊 ?国际融资按照运作予述，可分为 r 二 国际信贷融资、国际券融资、 国际项目融资、国际租赁融资等 形式。本章按此种分类方式来论 述不同类型的国际融资业务。国 际融资的业务体系如图1所示。  8.1国际贸易信贷融资 国际 贸易信贷融资(international credit financing),是为开展或支持国际贸易而 、 进行的各种借贷活动、信用担保或融通 活动以及出口信用保险活动的总称. 短期进出口贸易融资■■教材p207 ?进口押汇 ?信用证打包放款 ?出口押汇 出口信贷(export credit)是出口国政府为 了支持和扩大本国大型设备的出口， 加强本国商品的国际竞争能力，以利、 息补贴和提供信贷担保的方式，鼓励 本国银行向本国出口商或外国进口商 (或进口方银行)提供优惠性中长期贷款 的一种融资方式。 ?随着经济自由化和世界经济一体化 的发展，各国经济的相互依存度越 来越高，国际贸易的重要性日益突 出，出口信贷融资已成为促进国际 贸易发展的重要手段。 ?岀口信贷具有四个突岀特点： ? 一是与出口贸易相联紊＞蜀口信贷必须与贷 款国的岀口贸易项目相联系，而且通常规定 岀口资本货物的国产化率必须达到一定的标 准。 ?二是贷款条件优惠。出口信贷通常由岀口国 的官方金融机构，或获官方利息补贴等血政 拨款支持的私人商业银行提供，其贷款条件 比金融市场一般贷款条件优惠，贷款利率低 于市场利率，利差由出口国政府给予补贴。 ?三是政府承担风瞪A由龙出口信贷期限长，金额 大，信贷银行存在较大的风咚。因此，国家一般 设有专门机构对出口信贷发曲银冬提供安全保障 措施——信贷保险，如果发生不能收回货款的情 况，信贷保险机构就予以补偿。 ?四是国家设立专门机构管理出口信贷资金。舖 国家信贷机构一般在出口信贷金额巨大、商业银 行信贷资金不足的情况下，发放出口信贷来支持 出口。 出口信贷类型 企业买方信贷 买方信贷 买方信贷 I银行买方信贷 出口信贷类型5 卖方信贷 ?I.卖方信贷 X ?卖方信贷(suppliers credit)是指在 大型机械装备与成套设备贸易中，, 为便于出口商以延期付款方戟出 卖设备，出口方银行向出口商提 供的中长期信贷。 买方信贷（buyer9 s credit）是指在大型机械装 备或成套设备贸易中，癌迖本国设备的出 口，由出口方银行直接向进口商或进口方银 行提供的信贷融资o 买方信贷包括出口方银行贷款给进口商哄 方）和进口方银行两种情形。出口方银行贷款 给进口方银行后，进口方银行再向进口商（买 方）提供信贷，这是一种间接提供出口信贷的 买方信贷。 ?福费廷 ?福费廷(foTfaiiting)又凉菓握貝买业务，是指 在延期付款的大型设备贸易申\出口商把经 进口商承兑的远期汇票无追索杖(without recourse)地售予出口方银行或大金融公司,* 从而提前取得现款的一种资金融通形式。它 是出口信贷的一个类型，其实质是一种浚有 追索权的贴现业务。 ?福费廷名称源于法语，意指放弃某种权力， 从1965年开始在西欧国篆推行，近年来在世 界设备贸易中普遍得到发展。福费廷业务中 提供融资的银行或金融公司称为福费廷公司 或票据包买商，常常是国际性大卡艮彳锣附属 机构（银行或公司）。 ?福费廷业务具有自身明显的特点：融资业寡 与国际资本货物贸易相结合；福费廷公司承 担主要风险；融资票据有进口方银行或金融 机构的担保；融资期限为中长期，一般在半 年以上，最长可达10年。 8.2新型国际贸易结算■融资服务业务 ? 821出口帐款保理业务 ?岀口帐款保理业务是指出口商在货物装运之 后，立即将发票、汇票、提单等单据卖给办 理岀口帐款保理业务的机构，收进全部或部 分款项，以取得资金融通。 8.3国际项月融资 8.3.1国际项目融资的参与者 8.3.2项目融资风险的种类 8.3.3项目融资的主要类型 8.3国际项目融资 ?国际项目融^(international roject Qnancing)是一种新型 的国际融资方式，即融资者对一祇零工程项目贷款或 投资，等工程项目建成后，再用销售診项目所生产产品 换回的现金来偿还融资者的投资或贷款。\B ?项目融资始于20世纪30年代美国的油田开发事业， 一些发达国家和发展中国家基础设施需求不断增长，但 又缺乏足够的建设资金，一些国家的政府通过促进公共 部门与私营企