财务管理第十章营运资金练习题.docxVIP

已知：某公司 2002 年销售收入为 20000万元，销售净利润率 12％，净利润的 60％分配给投资者。 2002年12月 31日的资产负债表（简表）如下： 2002年 12月31日 资产负债表 单位：万元 资产 期末余额 负债及所有者权益 期末余额 货币资金 1000 应付帐款 1000 应收帐款净额 3000 应付票据 2000 存货 6000 长期借款 9000 固定资产净值 7000 实收资本 4000 无形资产 1000 留存收益 2000 资产合计 18000 负债及所有者权益总计 18000 该公司 2003年计划销售收入比上年增长 30％，为实现这一目标，公司需新增设备一台：价 值148万元。据历年财务数据分析，公司流动资产与流动负债随销售额同比率递减。公司如 需对外筹资，可按面值发行票面年利率为10%、期限为 10年、每年年末付息的公司债券解 决。假如该公司 2003年的销售净利润率和利润分配政策与上年保持一致，公司债券的发行 费用可忽略不计，适用的企业所得税税率为 33％。 要求： (1)计算 2003年公司需增加的营运资金。 (2) 预测 2003年需要对外筹资的资金量。 (3)计算发行债券的资金成本。 第十章 计算题  营运资金 1． (99 计 4) 某企业只生产销售一种产品，每年赊销额为 240 万元，该企业产品变动成本 率为 80％，资金利润率为 25％。企业现有 A ． B 两种收账政策可供选用。有关资料如下 表所示： 要求： 计算填列表中空白部分 (一年按 360天计算 )。 对上述收帐政策进行决策。 项目 A 政策 B 政策 平均收帐期（天 ) 60 45 坏账损失率 (％ ) 2 3 应收账款平均余额 (万元 ) 收账成本： X X 应收账款机会成本 (万元 ) 坏账损失 (万元 ) 年收账费用 (万元 ) 1．8 3． 2 收账成本合计 (万元 ) 2． (00计 3)某商品流通企业批进批出一批商品共 500件+该商品单位进价 500元 (不含增值税 ) ，单位售价为 550元 (不含增值税 )，经销该批商品的一次性费用为 5000元。 已知，该商品的进货款来自于银行贷款，年利率为 9％，商品的月保管费用率为 0． 3％，流 转环节的税金及附加为 2500元。一年按 360天计算。 要求： (1)计算该批商品的保本储存天数； 企业月存货保管费用，销售税金及附加计算： (2)如果企业要求获得目标利润 8750 元，计算该批商品的保利期天数； (3)如果该批商品超过保利期 10天后售出，计算该批商品的实际获利额； (4)如果该批商品超过保本期 1天后售出，计算该批商品的实际亏损额。 3． (0l 计 3)某公司年度需耗用乙材料 36 000千克，该材料采购成本为 200元／千克，年度储存成本为 16元／千克，平均每次进货费用为 20元。 要求： (1)计算本年度乙材料的经济进货批量。 (2)计算本年度乙材料经济进货批量下的相关总成本。 (3)计算本年度乙材料经济进货批量下的平均资金占用额。 (4)计算本年度乙材料最佳进货批次。 4．己知：某公司现金收支平稳，预计全年 (按 360天计算 )现金需要量为 250000元，现金与有价证券的转换成本为每次 500元，有价证券年利率为 10％。 要求： 计算最佳现金持有量。 计算最佳现金持有量下的全年现金管理总成本．全年现金转换成本和全年现金持有机会成本。 计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。 5．企业每月平均现金需要量 80000元，有价证券月利率为 8％ 0，问： 金管理总成本要控制在 320元以下，有价证券的转换成本应在多少元限额以内； 该企业最佳现金余额； 每月从有价证券转换为现金的交易次数。 6．企业预计信用期若为 30天，销量可达 200000 件，信用期若为 60天，销售增至 240000件， 其余条件如表所示： 信用期 30天 60天 项目 销量（件） 200000 240000 销售额（单价 5元） 1000000 1200000 销售成本 变动成本（每件 4元） 800000 960000 固定成本 100000 100000 收账费用 6000 8000 坏账损失 10000 18000 设资金成本为 15％，确定该企业的信用期应选择哪一个。 7．购进存货 2000件，单位不含增值税买价 1000元，该款项均来自银行贷款，月利率 12‰， 13500元，存货购销的固定储存费 200000元，单位不含增值税售价 1250 125000元。 (1)存货的平均保本储存期限 (2)如果日均销量 12件，需 167天左右的时间能全部售出，则经销该批存货的盈利  (亏损