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关于保险论文关于保险的论文 存款保险制度的国际经验和中国模式的思考 内容提要　存款保险制度是一国金融安全网三大防线之一,实践证明其对稳定金融秩序、保 障存款人利益、维护民众信心、安定社会有重要作用。存款保险制度运行了 70 多年,积累了 一定的国际经验,有必要进行总结,为我国存款保险制度建设提供可借鉴之策。我国银行体系 的特有结构、居民金融资产的构成特点、农村多元化金融体系的建设以及金融业互相交叉的 风险现状,都表明我国急需建立存款保险制度。而适合中国实际的存款保险制度是最理想的, 我国有必要建立统一的、符合国际经验的存款保险新模式。 关键词　存款保险；金融风险；模式思考　　 继 2009 年美国金融监管部门关闭了 140 家银行后,2010 年 1 月美国又有 4 家银行破产①。 当然倒闭的大多是中小型银行,但目前仍有超过 500 家银行名列美国联邦存款保险公司问题 银行之列②。此次金融危机显示的新特点以及造成全球性影响的深度和广度都值得我们深思。 然而更值得我们引以为鉴的,就是要构建健全的风险防范常规制度体系,而存款保险制度便是 其中的重要内容之一。 一、存款保险制度的理论依据及其国际经验 所谓存款保险制度其实是一种储户保障制度,在银行经营失败事件发生时,保证银行储户得到 至少规定部分的存款利益③。存款保险制度包括显性和隐性两种形式,它们都是应对金融动 荡、银行破产的有效措施。该制度的实质就是运用保险机理,通过筹集保险基金,应对破产银 行的支付危机,保障存款者的基本权益。存款保险制度至今已有 70 多年的历史,并在发展中完 善充实,从而显示其蓬勃的生命力。尤其是经历了本次金融危机,学术界对经济发展周期有了 高度的一致认识,并且认为, 只要经济发展周期规律仍然存在,金融业特有的运营机制没有改 变,则金融风险乃至经济危机就不可避免,那么,存款保险制度就必然能起到稳定金融秩序、安 定社会的作用。 整个世界经济发展的历史也证明了这一点。历史上不乏金融危机的教训,给人类社会带来极 为深重灾害的是 1929~1933 年的经济危机。美国在这次危机中有 9096 家银行倒闭④,众多存 款人的利益和信心均受到极度伤害,经济也倒退了几十年。人们在深刻的教训中认识到,银行 业遭遇的困境有两种,其一是单个银行困境,其二是系统性银行困境。当单个银行发生流动性 支付困难时,没有信息来源的存款人会误认为,其他人提取存款是因为一些有关银行资产的不 利信息而做出的反应。而单个银行的困境又会通过同业拆借和支付系统的密切关联而影响到 整个银行体系,进而引发金融危机。 经济学家海曼 ·明斯基透过银行危机事件,进行深层次原因分析,提出金融不稳定假说,认为 资本主义金《世界经济研究》2010 年第 6 期融系统天生具有不稳定性。他从现金流角度考 察认为,市场上金融行为风险最大的主体是高杠杆的银行和高赤字的政府部门。资本主义金 融业的不稳定是无法根除的, 只要存在经济周期,金融业内在不稳定就必然演化成金融危机,并 进一步将整体经济拉向大危机的深渊①。Diamond 和 Dybvig 阐明的 DD 模型运用不对称信息 和博弈论,研究了银行不稳定的内在原因,指出银行的脆弱缘于其运用流动性负债为非流动性 资产融资,这种贷款契约硬约束和存款契约软约束的特性使银行经营具有内在风险。而信息 不对称使得挤兑的传播产生“多米诺骨牌效应”,最终蔓延为金融危机②。 近年来有一项研究阐明,传统银行的脆弱性指标已很难预测现时的银行危机,诸如资本充足率、 资产质量、净边际利润率、营运成本与资产比率、流动比率等将不能完全预测单个银行是否 会陷入困境, 因而更难预测银行系统的困境。因此,现实中常会发生阶段性的金融危机,如 1982 年的哥伦比亚危机、1991~1993 年的瑞典危机以及 1997~1998 年的亚洲金融危机。然而,每 次金融危机都会引发人们反思,并不断促进风险防范制度的健全,存款保险制度便是风险防范 制度的产物。综观各国存款保险制度的发展历程可以总结出若干国际经验。首先,各国的存 款保险制度无不产生于金融危机之后,并都作为风险防范的常规制度。20 世纪 30 年代大危机 后,美国国会迅速通过了《格拉斯-斯蒂格尔法》,1933 年率先设立了联邦存款保险公司,首创 联邦范围内的存款保险制度。1955~1956 年期间, 日本相继发生过3 次银行经营危机、陷入 8 次信用金库营运困境,在此背景下日本大藏省研究起草了相关的存款保险法案。当 20 世纪 70 年代日本又一次面临金融资金不足困境, 日本政府即时于1971 年正式建立了存款保险制度③。 加拿大的存款保险体系是 1967 年建立的